益民优势安享混合C

益民优势安享混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

益民优势安享混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约18.88%，四季平均换手约91.67%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(2.33%)、新能源/电力设备(1.77%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 2.33%）。最近一季新进Top10：中天科技、中晶科技、华海清科、宁德时代、安集科技。2026 年调仓：新进 26 笔（5 盈 / 21 亏）；退出 16 笔（规避 11 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 12.12%，电力设备 由 0% 至 4.13%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q3 再平衡：新进 华阳集团、卫宁健康、欧普康视、浙江鼎力，退出 亚钾国际、华明装备、协鑫集成、老白干酒，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 2.12% 升至 12.12%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中天科技、中晶科技、华海清科、宁德时代，退出 东风股份、九洲药业、华阳集团、卫宁健康，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 机械设备(+2.52pp)、电力设备(+4.13pp)、汽车(+1.56pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块、新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+2.33pp)、新能源/电力设备(+1.77pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.33%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中天科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.77%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.77%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：华阳集团、卫宁健康、欧普康视、浙江鼎力、百洋医药、石英股份；退出：亚钾国际、华明装备、协鑫集成、老白干酒、赢合科技、钢研高纳

2026-06-30 新进：中天科技、中晶科技、华海清科、宁德时代、安集科技、晶瑞电材、神工股份、科达利、英维克、银轮股份；退出：东风股份、九洲药业、华阳集团、卫宁健康、大豪科技、新洁能、欧普康视、浙江鼎力、百洋医药、石英股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/21；退出 规避/错失 11/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。