永赢红利慧选混合发起A
(020287)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
永赢红利慧选混合发起A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
永赢红利慧选混合发起A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约18.79%，四季平均换手约84.57%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中南传媒、中国石油、农业银行、北京银行、大秦铁路。2024 年调仓：新进 21 笔（6 盈 / 15 亏）；退出 22 笔（规避 14 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 18.7900% |
| 平均换手 | 84.5700% |
| 持股集中度 | 0.0039 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 4.4% 调整至 8.73%。
Q2 银行行业持仓占比从 4.4% 升至 12.19%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上海银行、中国平安、中国神华、北京银行，退出 兰花科创、大秦铁路、开滦股份、成都银行。Q3 再平衡：新进 南钢股份、威孚高科、格力电器、淮北矿业，退出 上海银行、中国平安、农业银行、北京银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中南传媒、中国石油、农业银行、北京银行，退出 南京高科、威孚高科、恒源煤电、格力电器，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 钢铁(+1.82pp)、环保(+2.01pp)、传媒(+2.04pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.71%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 1.71% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 4.4% | 12.19% | 2.22% | 8.73% | +4.33 |
| 煤炭 | 2.63% | 4.98% | 6.24% | 2.64% | +0.01 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.22% | +2.22 |
| 交通运输 | 0.97% | 0.0% | 0.0% | 2.14% | +1.17 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.04% | +2.04 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.01% | +2.01 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 2.08% | 1.82% | +1.82 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 2.22% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.7% | 0.0% | 1.92% | 0.0% | -0.70 |
| 基础化工 | 0.88% | 0.0% | 2.05% | 0.0% | -0.88 |
| 非银金融 | 0.0% | 1.98% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.0% | 1.91% | 2.28% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 1.76% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 2.15% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 1.71% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：上海银行、中国平安、中国神华、北京银行、南京高科、浙商银行、海澜之家；退出：兰花科创、大秦铁路、开滦股份、成都银行、梅花生物、江苏国泰、江苏银行
2024-09-30 新进：南钢股份、威孚高科、格力电器、淮北矿业、焦点科技、贵阳银行、鲁西化工；退出：上海银行、中国平安、农业银行、北京银行、工商银行、浙商银行、海澜之家
2024-12-31 新进：中南传媒、中国石油、农业银行、北京银行、大秦铁路、工商银行、建设银行、洪城环境；退出：南京高科、威孚高科、恒源煤电、格力电器、淮北矿业、焦点科技、贵阳银行、鲁西化工
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 南京高科 | 1.91 | 19.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 海澜之家 | 2.15 | -17.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国神华 | 3.1 | -1.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 北京银行 | 2.58 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 上海银行 | 2.21 | 8.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国平安 | 1.98 | 38.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 浙商银行 | 1.92 | 6.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 江苏国泰 | 0.7 | -2.85 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 兰花科创 | 1.01 | -19.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 梅花生物 | 0.88 | -2.72 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 江苏银行 | 1.41 | -5.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 开滦股份 | 0.85 | -10.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 大秦铁路 | 0.97 | -2.72 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 成都银行 | 0.79 | 11.69 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 威孚高科 | 1.76 | -1.51 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 格力电器 | 2.22 | -5.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 鲁西化工 | 2.05 | -6.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 焦点科技 | 1.92 | 38.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 南钢股份 | 2.08 | -3.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 淮北矿业 | 1.71 | -21.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 贵阳银行 | 2.22 | -0.99 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 海澜之家 | 2.15 | -17.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 北京银行 | 2.58 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 上海银行 | 2.21 | 8.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 农业银行 | 2.59 | 10.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国平安 | 1.98 | 38.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 工商银行 | 2.89 | 8.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 浙商银行 | 1.92 | 6.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 洪城环境 | 2.01 | -7.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 大秦铁路 | 2.14 | -3.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中南传媒 | 2.04 | -6.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 北京银行 | 2.07 | -1.79 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 农业银行 | 2.27 | -3.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 工商银行 | 2.33 | -0.43 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国石油 | 2.22 | -8.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 建设银行 | 2.06 | 0.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 威孚高科 | 1.76 | -1.51 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 格力电器 | 2.22 | -5.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 鲁西化工 | 2.05 | -6.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 焦点科技 | 1.92 | 38.93 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 南京高科 | 2.28 | 7.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 恒源煤电 | 2.14 | -15.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 淮北矿业 | 1.71 | -21.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 贵阳银行 | 2.22 | -0.99 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 6/15；退出 规避/错失 14/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。