信澳星煜智选混合A
(020305)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
信澳星煜智选混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
信澳星煜智选混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.22%，四季平均换手约91.2%。四季度新进Top10：华菱线缆、园林股份、大洋生物、天秦装备、德联集团。2024 年调仓：新进 16 笔（13 盈 / 3 亏）；退出 17 笔（规避 3 / 错失 14）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.2200% |
| 平均换手 | 91.2000% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电力设备、计算机。
09月 末换仓：新进 中科通达、君禾股份、好想你、广宇集团，退出 中润光学、博深股份、富邦科技、广电电气。12月 再平衡：新进 华菱线缆、园林股份、大洋生物、天秦装备，退出 中科通达、君禾股份、天地数码、好想你，兼有获利兑现与方向试探。
净降配 电力设备(-2.7pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 0.68% | 0.47% | 1.15% | +0.47 |
| 电力设备 | 3.81% | 1.29% | 1.11% | -2.70 |
| 基础化工 | 1.56% | 0.0% | 1.05% | -0.51 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.74% | +0.74 |
| 计算机 | 1.58% | 1.2% | 0.63% | -0.95 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.59% | +0.59 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.51% | +0.51 |
| 房地产 | 0.0% | 0.47% | 0.0% | +0.00 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.48% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.48% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 0.44% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.42% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-06-30 新进：—；退出：—
2024-09-30 新进：中科通达、君禾股份、好想你、广宇集团、康拓医疗、延江股份、映翰通；退出：中润光学、博深股份、富邦科技、广电电气、润阳科技、科泰电源、西力科技
2024-12-31 新进：华菱线缆、园林股份、大洋生物、天秦装备、德联集团、新联电子、深科达、科远智慧、通用电梯、龙泉股份；退出：中科通达、君禾股份、天地数码、好想你、广宇集团、康平科技、康拓医疗、延江股份、映翰通、长城科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 广宇集团 | 0.47 | -7.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 好想你 | 0.48 | 31.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 延江股份 | 0.48 | -7.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 君禾股份 | 0.47 | 18.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中科通达 | 0.62 | 3.58 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 映翰通 | 0.44 | 4.38 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 康拓医疗 | 0.42 | 3.15 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 博深股份 | 0.68 | 10.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 科泰电源 | 0.81 | 30.08 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 富邦科技 | 0.75 | 32.89 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 润阳科技 | 0.81 | 11.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 广电电气 | 0.68 | 10.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中润光学 | 0.73 | 6.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 西力科技 | 0.74 | -17.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华菱线缆 | 0.53 | 17.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 科远智慧 | 0.63 | 35.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新联电子 | 0.58 | 10.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 德联集团 | 0.5 | 7.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 龙泉股份 | 0.59 | -6.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 大洋生物 | 0.55 | 12.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 天秦装备 | 0.74 | 23.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 通用电梯 | 0.55 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 园林股份 | 0.51 | 21.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 深科达 | 0.6 | 2.54 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 广宇集团 | 0.47 | -7.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 好想你 | 0.48 | 31.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 延江股份 | 0.48 | -7.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 天地数码 | 0.58 | 6.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 康平科技 | 0.61 | 2.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 君禾股份 | 0.47 | 18.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 长城科技 | 0.68 | 13.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中科通达 | 0.62 | 3.58 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 映翰通 | 0.44 | 4.38 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 康拓医疗 | 0.42 | 3.15 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 13/3；退出 规避/错失 3/14。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。