方正富邦致盛混合C

方正富邦致盛混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

方正富邦致盛混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约64.72%，四季平均换手约78.37%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(9.02%)。最近一季新进Top10：德业股份、金盘科技、阳光电源。2026 年调仓：新进 21 笔（7 盈 / 14 亏）；退出 21 笔（规避 16 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 机械设备 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 34.36% 调整至 61.92%，机械设备 由 3.37% 至 9.38%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 34.36% 升至 49.55%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 同飞股份、四方股份、天赐材料、思源电气，退出 先惠技术、天奈科技、容百科技、富临精工。Q3 再平衡：新进 大连电瓷、望变电气、海科新源、特锐德，退出 天赐材料、思源电气、新宙邦、珠海冠宇，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 德业股份、金盘科技、阳光电源，退出 海科新源、白云电器、艾罗能源，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 汽车(+8.84pp)、电力设备(+27.56pp)、机械设备(+6.01pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→9.02%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+9.02pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 9.02%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 9.02%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：同飞股份、四方股份、天赐材料、思源电气、新宙邦、珠海冠宇、盛新锂能、科士达、金盘科技、阿特斯；退出：先惠技术、天奈科技、容百科技、富临精工、当升科技、湖南裕能、璞泰来、科达利、联赢激光、蔚蓝锂芯

2026-03-31 新进：大连电瓷、望变电气、海科新源、特锐德、白云电器、艾罗能源、锦浪科技、飞龙股份；退出：天赐材料、思源电气、新宙邦、珠海冠宇、盛新锂能、科士达、金盘科技、阿特斯

2026-06-30 新进：德业股份、金盘科技、阳光电源；退出：海科新源、白云电器、艾罗能源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/14；退出 规避/错失 16/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。