建信开元金享6个月持有期债券发起A

建信开元金享6个月持有期债券发起A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

建信开元金享6个月持有期债券发起A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.26%，四季平均换手约94.53%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.59%)、资源/有色(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.59%）。最近一季新进Top10：中芯国际、中际旭创、亨通光电、光迅科技、华正新材。2026 年调仓：新进 27 笔（7 盈 / 20 亏）；退出 17 笔（规避 12 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 三峡旅游、中国平安、分众传媒、华丰科技，退出 中际旭创、宁德时代、岱美股份、工业富联，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中芯国际、中际旭创、亨通光电、光迅科技，退出 三峡旅游、中国平安、分众传媒、华锡有色，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+2.47pp)、通信(+1.5pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.15% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.33% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.06% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.18% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：三峡旅游、中国平安、分众传媒、华丰科技、博实结、招商轮船、立讯精密、赤峰黄金；退出：中际旭创、宁德时代、岱美股份、工业富联、恒立液压、生益科技、蓝思科技、阳光电源

2026-06-30 新进：中芯国际、中际旭创、亨通光电、光迅科技、华正新材、燕东微、甬矽电子、精测电子、长川科技；退出：三峡旅游、中国平安、分众传媒、华锡有色、博实结、招商轮船、电投能源、立讯精密、赤峰黄金

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/20；退出 规避/错失 12/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。