湘财新能源量化选股混合C

湘财新能源量化选股混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

湘财新能源量化选股混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约34.28%，四季平均换手约37.6%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(9.38%)。最近一季新进Top10：伊之密、国电南瑞。2026 年调仓：新进 7 笔（3 盈 / 4 亏）；退出 7 笔（规避 4 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.43%。

Q2 末换仓：新进 中国汽研、天赐材料、景津装备，退出 先导智能、厦钨新能、恩捷股份。Q3 电力设备行业持仓占比从 26.27% 升至 35.69%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 思源电气、恩捷股份，退出 中国汽研、阳光电源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伊之密、国电南瑞，退出 天赐材料、明阳电气，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 机械设备(+4.43pp)；净降配 电力设备(-1.69pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+3.08pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 3.08pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 3.08pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国汽研、天赐材料、景津装备；退出：先导智能、厦钨新能、恩捷股份

2026-03-31 新进：思源电气、恩捷股份；退出：中国汽研、阳光电源

2026-06-30 新进：伊之密、国电南瑞；退出：天赐材料、明阳电气

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/4；退出 规避/错失 4/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。