富国盛利增强债券发起式C

富国盛利增强债券发起式C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

富国盛利增强债券发起式C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约1.09%，四季平均换手约96.47%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：佰维存储、天赐材料、天齐锂业、德明利、思瑞浦。2026 年调仓：新进 28 笔（8 盈 / 20 亏）；退出 18 笔（规避 12 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 东百集团、中际旭创、和而泰、圆通速递，退出 三美股份、中国太保、中国平安、中科曙光，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 佰维存储、天赐材料、天齐锂业、德明利，退出 东百集团、和而泰、圆通速递、宁德时代，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.03% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.05% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.05% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.05% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：东百集团、中际旭创、和而泰、圆通速递、宁德时代、洛阳钼业、立讯精密、紫金矿业、阳光电源；退出：三美股份、中国太保、中国平安、中科曙光、光启技术、德迈仕、思源电气、新易盛、藏格矿业

2026-06-30 新进：佰维存储、天赐材料、天齐锂业、德明利、思瑞浦、普冉股份、江波龙、海思科、源杰科技；退出：东百集团、和而泰、圆通速递、宁德时代、宇通客车、洛阳钼业、立讯精密、紫金矿业、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/20；退出 规避/错失 12/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。