中欧量化驱动混合C
(020875)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
中欧量化驱动混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
中欧量化驱动混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.24%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中信银行、中国神华、中国银行、兖矿能源、北京银行。2024 年调仓：新进 15 笔（6 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 7 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.2400% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0005 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 基础化工、非银金融。
09月 末换仓：新进 中远海控、中际旭创、人福医药、恒瑞医药，退出 中国太保、中材国际、天孚通信、山金国际。12月 再平衡：新进 中信银行、中国神华、中国银行、兖矿能源，退出 中远海控、中际旭创、人福医药、恒瑞医药，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 银行(+2.02pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.14% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.42% | 0.0% | 0.0% | -0.42 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 2.02% | +2.02 |
| 食品饮料 | 0.57% | 0.0% | 1.09% | +0.52 |
| 建筑材料 | 0.58% | 0.0% | 0.0% | -0.58 |
| 医药生物 | 0.0% | 1.61% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.65% | 0.0% | 0.0% | -0.65 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.79% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.88% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 0.83% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.47% | 0.0% | 0.0% | -0.47 |
| 非银金融 | 0.62% | 0.0% | 0.0% | -0.62 |
| 电子 | 0.51% | 0.0% | 0.0% | -0.51 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0.42% | 0% | 0% | -0.42 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-06-30 新进：—；退出：—
2024-09-30 新进：中远海控、中际旭创、人福医药、恒瑞医药、洛阳钼业；退出：中国太保、中材国际、天孚通信、山金国际、旗滨集团、格力电器、泸州老窖、生益科技、紫金矿业、龙佰集团
2024-12-31 新进：中信银行、中国神华、中国银行、兖矿能源、北京银行、南京银行、南钢股份、双汇发展、建设银行、江苏金租；退出：中远海控、中际旭创、人福医药、恒瑞医药、洛阳钼业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中际旭创 | 0.83 | -20.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 人福医药 | 0.81 | 10.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 0.8 | -12.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中远海控 | 0.88 | -1.34 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 洛阳钼业 | 0.79 | -23.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 泸州老窖 | 0.57 | 4.33 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 格力电器 | 0.47 | 22.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 山金国际 | 0.43 | 14.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 龙佰集团 | 0.65 | 11.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 天孚通信 | 0.46 | 13.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 生益科技 | 0.51 | -1.04 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中材国际 | 0.43 | -4.64 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国太保 | 0.62 | 40.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 旗滨集团 | 0.58 | -1.24 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 紫金矿业 | 0.42 | 3.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 双汇发展 | 1.09 | 3.89 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 兖矿能源 | 0.9 | -6.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 南钢股份 | 0.91 | -1.71 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 江苏金租 | 0.92 | 0.77 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 南京银行 | 0.93 | -3.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国神华 | 0.92 | -11.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 北京银行 | 1.09 | -1.79 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 建设银行 | 0.9 | 0.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国银行 | 0.9 | 1.63 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中信银行 | 0.91 | 1.86 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中际旭创 | 0.83 | -20.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 人福医药 | 0.81 | 10.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.8 | -12.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中远海控 | 0.88 | -1.34 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 洛阳钼业 | 0.79 | -23.56 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/9；退出 规避/错失 7/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。