汇泉智享量化选股混合C

汇泉智享量化选股混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇泉智享量化选股混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.19%，四季平均换手约88.67%。期末主题配置集中在：资源/有色(1.5%)。最近一季新进Top10：中国建筑、养元饮品、华域汽车、华夏银行、山东高速。2026 年调仓：新进 24 笔（14 盈 / 10 亏）；退出 24 笔（规避 14 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 建筑装饰、机械设备。

Q2 银行行业持仓占比从 0.65% 升至 9.45%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上海银行、中国神华、交通银行、冀中能源，退出 中创智领、中谷物流、中远海控、华特达因。Q3 再平衡：新进 中信银行、兖矿能源、平煤股份、昊华能源，退出 交通银行、兴业银行、冀中能源、四川路桥，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国建筑、养元饮品、华域汽车、华夏银行，退出 上海银行、中信银行、中国神华、兖矿能源，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融、机械设备 等方向；净加仓 钢铁(+1.54pp)、纺织服饰(+2.48pp)、煤炭(+1.5pp)；净降配 非银金融(-1.59pp)、机械设备(-2.03pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：资源/有色(+1.5pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.5%（峰值出现在 Q4）；主要经由 淮北矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上海银行、中国神华、交通银行、冀中能源、山煤国际、工商银行、建设银行、陕西煤业；退出：中创智领、中谷物流、中远海控、华特达因、吉比特、新华保险、江河集团、洛阳钼业

2026-03-31 新进：中信银行、兖矿能源、平煤股份、昊华能源、江苏银行、藏格矿业、雅戈尔；退出：交通银行、兴业银行、冀中能源、四川路桥、山煤国际、工商银行、建设银行

2026-06-30 新进：中国建筑、养元饮品、华域汽车、华夏银行、山东高速、格力电器、淮北矿业、鄂尔多斯、龙佰集团；退出：上海银行、中信银行、中国神华、兖矿能源、平煤股份、昊华能源、江苏银行、藏格矿业、陕西煤业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 14/10；退出 规避/错失 14/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。