博道和裕多元稳健30天持有期债券C

博道和裕多元稳健30天持有期债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博道和裕多元稳健30天持有期债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.01%，四季平均换手约100.0%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中国铝业、久之洋、今创集团、南山铝业、当升科技。2026 年调仓：新进 30 笔（14 盈 / 16 亏）；退出 20 笔（规避 10 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 东方财富、中远海控、中际旭创、天孚通信，退出 三峰环境、兰州银行、华域汽车、吉比特，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国铝业、久之洋、今创集团、南山铝业，退出 东方财富、中远海控、中际旭创、天孚通信，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.08% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.04% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：东方财富、中远海控、中际旭创、天孚通信、宁德时代、广汇能源、新易盛、胜宏科技、迈瑞医疗、阳光电源；退出：三峰环境、兰州银行、华域汽车、吉比特、同花顺、梅花生物、江苏银行、紫江企业、紫金银行、陕西能源

2026-06-30 新进：中国铝业、久之洋、今创集团、南山铝业、当升科技、招商证券、泰山石油、泰豪科技、海康威视、风神股份；退出：东方财富、中远海控、中际旭创、天孚通信、宁德时代、广汇能源、新易盛、胜宏科技、迈瑞医疗、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 14/16；退出 规避/错失 10/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。