上银数字经济混合发起式A

(021593)公募混合型
+添加自选
3.1272 -4.91%-0.1615
单位净值 [2026-07-10]
3.1272
累计净值 [2026-07-10]
3.1516 -4.17%
净值估算 [2026-07-10 15:00]
  • 最近一月：36.13%
  • 最近一季：84.91%
  • 最近半年：83.58%
  • 今年以来：108.17%
  • 最近一年：191.63%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：212.72%
  • 成立日期：2024-08-06
    最新份额：0.27亿
    最新规模：3.04亿元
    管理公司：上银基金
  • 基金评级： ★★★★★ 5星 同类排名约 7%（9801 只同业） 选股风格：集中押注 / 混合
  • 基金经理：赵治烨★★★☆☆ 3星
    惠军
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1月
  • 3月
  • 6月
  • 1年
  • 3年
  • 6年
  • 今年以来
  • 最大
  • 年化收益率
  • 1月
  • 3月
  • 6月
  • 1年
  • 3年
  • 6年
  • 今年以来
  • 最大
基金净值基金分红基金拆分 更多>>
日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-103.12723.1272-4.91%
2026-07-093.28873.2887+6.83%
2026-07-083.07843.0784+2.73%
2026-07-072.99672.9967+0.89%
2026-07-062.97042.9704-0.43%
2026-07-032.98322.9832-1.25%
2026-07-023.02093.0209-9.00%
2026-07-013.31973.3197-0.46%
2026-06-303.33523.3352+3.14%
2026-06-293.23373.2337+6.86%
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雷达测评
盈利雷达弱    强
波动雷达小    大
风险雷达小    大

持仓观察：上银数字经济混合发起式A 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.69%，四季平均换手约77.9%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(9.68%)、半导体设备/材料(8.2%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比6.69%→Q4 17.88%）。四季度新进Top10：中微公司、北方华创、安集科技、拓荆科技、芯原股份。2025 年调仓：新进 19 笔（10 盈 / 9 亏）；退出 19 笔（规避 10 / 错失 9）。

业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-10

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
上银数字经济混合发起式A4.83%36.13%84.91%83.58%191.63%108.17%
同类型排名93/1004663/1004648/10046126/10046148/1004660/10046
四分位排名
优秀
优秀
优秀
优秀
优秀
优秀
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
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季报日期：

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季报日期：

基金经理 更多

赵治烨 上任时间：2024-08-06

赵治烨先生:北京大学微电子学士。历任中国银河证券北京中关村大街营业部理财分析师,现任上银基金投资研究部副总监、研究副总监,上银新兴价值成长混合型证券投资基金基金经理、上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金、上银未来生活灵活配置混合型证券投资基金。2020年5月8日起担任上银可转债精选债券型证券投资基金基金经理。2020年8月24日担任上银内需增长股票型证券投资基金基金经理。2021年1月29日不在担任上银鑫卓混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★★☆ 4星全任期综合星 ★★★★☆ 4星评级批次 2026-03-31
★★★☆☆ 3星任期回报优于同类约 73.6%（样本1999）
雷达分位：盈利 64·强　波动 67·大　风险 27·高
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 赵治烨（021593）担任 上银数字经济混合发起式A 基金经理期间（2024-08-06 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、制造+科技导向、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 45.5233%，持股集中度 均值约 0.0268，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 67.4%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 76.5%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 39.12%；信息传输、软件和信息技术服务业 11.09%；文化、体育和娱乐业 1.03%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 56.03%；信息传输、软件和信息技术服务业 18.0%；文化、体育和娱乐业 5.84%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 65.98%；信息传输、软件和信息技术服务业 15.4%。
• 2026-03-31：制造业 79.01%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.49%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（39.12%） 变为 制造业（79.01%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中微公司（688012）占净值 10.36%，较上季 减仓。
• 拓荆科技（688072）占净值 10.01%，较上季 减仓。
• 雅克科技（002409）占净值 7.0%，较上季 减仓。
• 北方华创（002371）占净值 5.89%，较上季 减仓。
• 芯源微（688037）占净值 5.18%，较上季 新进。
• 富创精密（688409）占净值 4.65%，较上季 仓位不变。
• 安集科技（688019）占净值 4.61%，较上季 加仓。
• 华海清科（688120）占净值 4.4%，较上季 新进。
• 芯原股份（688521）占净值 3.85%，较上季 减仓。
• 澜起科技（688008）占净值 3.43%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 59.38%，持股集中度 为 0.0407。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：46.2%、46.2%、100.0%、87.5%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：3、3、8、8、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中微公司（688012）减仓，占净值 10.36%（2026-03-31）。
• 拓荆科技（688072）减仓，占净值 10.01%（2026-03-31）。
• 雅克科技（002409）减仓，占净值 7.0%（2026-03-31）。
• 北方华创（002371）减仓，占净值 5.89%（2026-03-31）。
• 芯源微（688037）新进，占净值 5.18%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0268，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-08-06 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 197.04%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

惠军 上任时间：2025-05-19

惠军先生:中国国籍,博士研究生。2022年2月加入上银基金,历任权益助理研究员、权益研究员、权益高级研究员等职务。现任上银基金基金经理。2025年05月19日起任上银数字经济混合型发起式证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
任期不足一年，暂不展示同类排名
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 惠军（021593）担任 上银数字经济混合发起式A 基金经理期间（2025-05-19 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、制造+科技导向、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 53.595%，持股集中度 均值约 0.0357，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 81.5333%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 82.5%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-06-30：制造业 56.03%；信息传输、软件和信息技术服务业 18.0%；文化、体育和娱乐业 5.84%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 65.98%；信息传输、软件和信息技术服务业 15.4%。
• 2026-03-31：制造业 79.01%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.49%。
从 2025-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（56.03%） 变为 制造业（79.01%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中微公司（688012）占净值 10.36%，较上季 减仓。
• 拓荆科技（688072）占净值 10.01%，较上季 减仓。
• 雅克科技（002409）占净值 7.0%，较上季 减仓。
• 北方华创（002371）占净值 5.89%，较上季 减仓。
• 芯源微（688037）占净值 5.18%，较上季 新进。
• 富创精密（688409）占净值 4.65%，较上季 仓位不变。
• 安集科技（688019）占净值 4.61%，较上季 加仓。
• 华海清科（688120）占净值 4.4%，较上季 新进。
• 芯原股份（688521）占净值 3.85%，较上季 减仓。
• 澜起科技（688008）占净值 3.43%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 59.38%，持股集中度 为 0.0407。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、87.5%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：8、8、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中微公司（688012）减仓，占净值 10.36%（2026-03-31）。
• 拓荆科技（688072）减仓，占净值 10.01%（2026-03-31）。
• 雅克科技（002409）减仓，占净值 7.0%（2026-03-31）。
• 北方华创（002371）减仓，占净值 5.89%（2026-03-31）。
• 芯源微（688037）新进，占净值 5.18%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0357，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-05-19 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 191.24%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。