海富通量化选股混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
海富通量化选股混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.31%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：万通发展、中国太保、中国平安、中国神华、华友钴业。2024 年调仓：新进 10 笔（4 盈 / 6 亏）；退出 10 笔（规避 6 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.3100% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0005 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 家用电器、汽车。
12月 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 3.83%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 末换仓：新进 万通发展、中国太保、中国平安、中国神华，退出 三角防务、兴齐眼药、华域汽车、古井贡酒。
净加仓 有色金属(+1.73pp)、非银金融(+3.83pp)、煤炭(+1.7pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 非银金融 | 0.0% | 3.83% | +3.83 |
| 有色金属 | 0.0% | 1.73% | +1.73 |
| 煤炭 | 0.0% | 1.7% | +1.70 |
| 房地产 | 0.0% | 0.94% | +0.94 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.85% | +0.85 |
| 医药生物 | 0.33% | 0.0% | -0.33 |
| 食品饮料 | 0.34% | 0.0% | -0.34 |
| 电力设备 | 0.32% | 0.0% | -0.32 |
| 家用电器 | 0.85% | 0.0% | -0.85 |
| 机械设备 | 0.34% | 0.0% | -0.34 |
| 国防军工 | 0.32% | 0.0% | -0.32 |
| 电子 | 0.31% | 0.0% | -0.31 |
| 汽车 | 0.76% | 0.0% | -0.76 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-09-30 新进：—；退出：—
2024-12-31 新进：万通发展、中国太保、中国平安、中国神华、华友钴业、天山铝业、广发证券、新华保险、新和成、电投能源；退出：三角防务、兴齐眼药、华域汽车、古井贡酒、巨星科技、德明利、格力电器、海信家电、福耀玻璃、金盘科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 广发证券 | 0.84 | -0.56 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新和成 | 0.85 | 1.87 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 电投能源 | 0.83 | -1.63 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 天山铝业 | 0.86 | 12.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 万通发展 | 0.94 | -24.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国神华 | 0.87 | -11.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国平安 | 0.93 | -1.94 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新华保险 | 1.12 | 3.62 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国太保 | 0.94 | -5.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华友钴业 | 0.87 | 16.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 古井贡酒 | 0.34 | -14.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 格力电器 | 0.46 | -5.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海信家电 | 0.39 | -18.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 德明利 | 0.31 | 5.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 巨星科技 | 0.34 | 3.19 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兴齐眼药 | 0.33 | -34.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 三角防务 | 0.32 | -12.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 福耀玻璃 | 0.38 | 7.22 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华域汽车 | 0.38 | -1.78 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 金盘科技 | 0.32 | 12.31 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 4/6；退出 规避/错失 6/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。