汇添富远见成长混合发起式A

汇添富远见成长混合发起式A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富远见成长混合发起式A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.29%，四季平均换手约72.97%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(8.12%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 8.12%）。最近一季新进Top10：兆易创新、北京君正、普冉股份、海光信息、澜起科技。2026 年调仓：新进 16 笔（6 盈 / 10 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 8.12% 调整至 49.89%。

Q2 末换仓：新进 世纪华通、东山精密、中际旭创、新易盛，退出 ST华通、工业富联。Q3 再平衡：新进 三一重工、华勤技术、寒武纪、浪潮信息，退出 东山精密、中际旭创、巨人网络、新易盛，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 12.47% 升至 49.89%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 兆易创新、北京君正、普冉股份、海光信息，退出 三一重工、世纪华通、华勤技术、浪潮信息，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒 等方向；净加仓 电子(+41.77pp)；净降配 机械设备(-4.45pp)、传媒(-14.79pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→4.37%）。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+8.12pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 8.12%（峰值出现在 Q4）；主要经由 海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：世纪华通、东山精密、中际旭创、新易盛、新泉股份、胜宏科技；退出：ST华通、工业富联

2026-03-31 新进：三一重工、华勤技术、寒武纪、浪潮信息、海康威视、盛科通信；退出：东山精密、中际旭创、巨人网络、新易盛、新泉股份、日联科技、歌尔股份、胜宏科技

2026-06-30 新进：兆易创新、北京君正、普冉股份、海光信息、澜起科技；退出：三一重工、世纪华通、华勤技术、浪潮信息、海康威视

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/10；退出 规避/错失 10/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。