东兴宸泰量化选股混合发起A

东兴宸泰量化选股混合发起A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东兴宸泰量化选股混合发起A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.0%，四季平均换手约100.0%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：上海新阳、伟测科技、固德威、奥飞数据、宁波联合。2026 年调仓：新进 30 笔（13 盈 / 17 亏）；退出 30 笔（规避 17 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 7.14% 调整至 8.93%，电力设备 由 0% 至 5.86%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三一重工、中熔电气、今天国际、华峰测控，退出 中原传媒、伟测科技、凯立新材、品茗科技。Q3 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 7.06%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 丽臣实业、佳驰科技、兰剑智能、厦门象屿，退出 三一重工、中熔电气、今天国际、华峰测控，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海新阳、伟测科技、固德威、奥飞数据，退出 丽臣实业、佳驰科技、兰剑智能、厦门象屿，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、计算机、传媒 等方向；净加仓 电子(+1.79pp)、机械设备(+2.26pp)、电力设备(+5.86pp)；净降配 国防军工(-1.69pp)、计算机(-1.79pp)、传媒(-1.75pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.87%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三一重工、中熔电气、今天国际、华峰测控、常熟银行、广州发展、彩蝶实业、捷顺科技、湖南黄金、龙版传媒；退出：中原传媒、伟测科技、凯立新材、品茗科技、奥浦迈、瑞联新材、贵研铂业、路维光电、金海通、鸿远电子

2026-03-31 新进：丽臣实业、佳驰科技、兰剑智能、厦门象屿、天秦装备、海兴电力、海泰新光、聚辰股份、路维光电、运达股份；退出：三一重工、中熔电气、今天国际、华峰测控、常熟银行、广州发展、彩蝶实业、捷顺科技、湖南黄金、龙版传媒

2026-06-30 新进：上海新阳、伟测科技、固德威、奥飞数据、宁波联合、汇中股份、科汇股份、西点药业、金海通、长青集团；退出：丽臣实业、佳驰科技、兰剑智能、厦门象屿、天秦装备、海兴电力、海泰新光、聚辰股份、路维光电、运达股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/17；退出 规避/错失 17/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。