东方红远见精选混合A

东方红远见精选混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东方红远见精选混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.05%，四季平均换手约55.33%。期末主题配置集中在：军工/高端制造(9.56%)。最近一季新进Top10：上海电气、广东宏大、航天电器。2026 年调仓：新进 10 笔（3 盈 / 7 亏）；退出 10 笔（规避 3 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 6.16% 调整至 12.83%。

Q2 机械设备行业持仓占比从 6.16% 升至 16.05%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 华中数控、帝尔激光、广东宏大、松井股份，退出 光威复材、航发动力、赛轮轮胎。Q3 再平衡：新进 三角轮胎、智明达，退出 广东宏大、开山股份、松井股份、海康威视，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海电气、广东宏大、航天电器，退出 三角轮胎、帝尔激光、火炬电子，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车 等方向；净加仓 机械设备(+6.67pp)、基础化工(+3.87pp)、电力设备(+3.38pp)；净降配 汽车(-3.32pp)、国防军工(-6.96pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（4.3%→9.56%）。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+2.79pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华中数控、帝尔激光、广东宏大、松井股份、海康威视；退出：光威复材、航发动力、赛轮轮胎

2026-03-31 新进：三角轮胎、智明达；退出：广东宏大、开山股份、松井股份、海康威视

2026-06-30 新进：上海电气、广东宏大、航天电器；退出：三角轮胎、帝尔激光、火炬电子

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/7；退出 规避/错失 3/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。