渤海汇金优选价值混合发起C

一、投资风格总览

在 徐中华（021911）担任 渤海汇金优选价值混合发起C 基金经理期间（2024-07-30 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：制造+科技导向、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 38.1057%，持股集中度 均值约 0.0173，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 31.8667%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 80.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 48.38%；金融业 9.26%；采矿业 3.39%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 53.21%；金融业 14.91%；采矿业 6.01%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 56.22%；金融业 13.37%；采矿业 6.92%。
• 2026-03-31：制造业 61.48%；金融业 10.42%；采矿业 6.43%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 7.66%，较上季 减仓。
• 贵州茅台（600519）占净值 6.15%，较上季 仓位不变。
• 中际旭创（300308）占净值 6.03%，较上季 新进。
• 中国平安（601318）占净值 4.81%，较上季 仓位不变。
• 紫金矿业（601899）占净值 4.28%，较上季 减仓。
• 招商银行（600036）占净值 3.61%，较上季 减仓。
• 美的集团（000333）占净值 3.24%，较上季 减仓。
• 长江电力（600900）占净值 3.06%，较上季 仓位不变。
• 北方华创（002371）占净值 2.57%，较上季 仓位不变。
• 恒瑞医药（600276）占净值 2.46%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 43.87%，持股集中度 为 0.022。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：57.1%、18.2%、18.2%、33.3%、18.2%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：4、1、1、2、1、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 7.66%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）新进，占净值 6.03%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 4.28%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）减仓，占净值 3.61%（2026-03-31）。
• 美的集团（000333）减仓，占净值 3.24%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0173，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-07-30 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 13.31%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。