创金合信红利甄选量化选股混合A

创金合信红利甄选量化选股混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信红利甄选量化选股混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约18.77%，四季平均换手约79.93%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：吉比特、巨人网络、康华生物、德业股份、艾力斯。2026 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 20 笔（规避 16 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 传媒 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 2.31% 调整至 6.77%，传媒 由 3.84% 至 4.39%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东鹏饮料、中国平安、华纳药厂、新华保险，退出 五粮液、新媒股份、永新光学、汇川技术。Q3 再平衡：新进 东阿阿胶、中国海油、亚翔集成、杰普特，退出 东鹏饮料、中国平安、吉比特、新华保险，兼有获利兑现与方向试探。Q4 传媒行业持仓占比从 0% 升至 4.39%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 吉比特、巨人网络、康华生物、德业股份，退出 亚翔集成、华纳药厂、杰普特、梅花生物，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、电子、家用电器 等方向；净加仓 石油石化(+1.72pp)、电力设备(+1.97pp)、计算机(+1.93pp)；净降配 机械设备(-1.67pp)、电子(-3.29pp)、家用电器(-2.95pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-1.67pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，年初 1.67% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，年初 1.67% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东鹏饮料、中国平安、华纳药厂、新华保险、海康威视、瑞芯微、金山办公；退出：五粮液、新媒股份、永新光学、汇川技术、法拉电子、药明康德、顾家家居

2026-03-31 新进：东阿阿胶、中国海油、亚翔集成、杰普特、梅花生物、盛弘股份、顾家家居；退出：东鹏饮料、中国平安、吉比特、新华保险、瑞芯微、科沃斯、金山办公

2026-06-30 新进：吉比特、巨人网络、康华生物、德业股份、艾力斯、西藏药业；退出：亚翔集成、华纳药厂、杰普特、梅花生物、盛弘股份、顾家家居

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 16/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。