创金合信红利甄选量化选股混合C

一、投资风格总览

在 孙悦（021976）担任 创金合信红利甄选量化选股混合C 基金经理期间（2024-12-03 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 18.518%，持股集中度 均值约 0.0036，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 80.1%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 83.6%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 38.77%；金融业 19.43%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.35%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 38.17%；金融业 21.71%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.93%。
• 2026-03-31：制造业 41.9%；金融业 22.47%；建筑业 6.03%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 亚翔集成（603929）占净值 3.9%，较上季 新进。
• 华纳药厂（688799）占净值 1.88%，较上季 加仓。
• 中国海油（600938）占净值 1.86%，较上季 新进。
• 杰普特（688025）占净值 1.79%，较上季 新进。
• 同花顺（300033）占净值 1.72%，较上季 加仓。
• 海康威视（002415）占净值 1.72%，较上季 加仓。
• 梅花生物（600873）占净值 1.69%，较上季 新进。
• 东阿阿胶（000423）占净值 1.64%，较上季 新进。
• 盛弘股份（300693）占净值 1.64%，较上季 新进。
• 顾家家居（603816）占净值 1.56%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 19.4%，持股集中度 为 0.0042。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、66.7%、82.4%、82.4%。
对应新进入前十大个股数量：8、5、7、7 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 亚翔集成（603929）新进，占净值 3.9%（2026-03-31）。
• 华纳药厂（688799）加仓，占净值 1.88%（2026-03-31）。
• 中国海油（600938）新进，占净值 1.86%（2026-03-31）。
• 杰普特（688025）新进，占净值 1.79%（2026-03-31）。
• 同花顺（300033）加仓，占净值 1.72%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0036，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-12-03 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 9.31%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。