兴全红利量化选股股票C

兴全红利量化选股股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

兴全红利量化选股股票C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约20.05%，四季平均换手约83.2%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：上海银行、中国海油、山西焦煤、江苏银行、潞安环能。2026 年调仓：新进 20 笔（11 盈 / 9 亏）；退出 17 笔（规避 8 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 煤炭 两条主线展开：银行 持仓占比由 4.77% 调整至 6.96%，煤炭 由 3.38% 至 5.24%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 北京银行、华润江中、晋控煤业、江苏金租，退出 冀中能源、农业银行、豫光金铅。Q3 煤炭行业持仓占比从 0% 升至 5.56%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方雨虹、兔宝宝、冀中能源、华夏银行，退出 北京银行、华润江中、晋控煤业、江苏金租，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海银行、中国海油、山西焦煤、江苏银行，退出 东方雨虹、兔宝宝、冀中能源、四川路桥，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、钢铁 等方向；净加仓 煤炭(+1.86pp)、电力设备(+2.83pp)、银行(+2.19pp)；净降配 有色金属(-2.74pp)、钢铁(-2.89pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→4.11%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.11%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：北京银行、华润江中、晋控煤业、江苏金租、渝农商行、紫金矿业、西部矿业；退出：冀中能源、农业银行、豫光金铅

2026-03-31 新进：东方雨虹、兔宝宝、冀中能源、华夏银行、四川路桥、淮北矿业、雅戈尔；退出：北京银行、华润江中、晋控煤业、江苏金租、江苏银行、渝农商行、紫金矿业、西部矿业、鄂尔多斯

2026-06-30 新进：上海银行、中国海油、山西焦煤、江苏银行、潞安环能、长城科技；退出：东方雨虹、兔宝宝、冀中能源、四川路桥、淮北矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/9；退出 规避/错失 8/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。