中加专精特新量化选股混合发起式C

中加专精特新量化选股混合发起式C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中加专精特新量化选股混合发起式C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.81%，四季平均换手约86.2%。最近一季新进Top10：元琛科技、华平股份、明冠新材、智信精密、汇隆新材。2026 年调仓：新进 22 笔（12 盈 / 10 亏）；退出 23 笔（规避 12 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 1.71% 调整至 5.12%。

Q2 机械设备行业持仓占比从 1.71% 升至 4.58%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST清越、光华股份、奥福科技、富邦科技，退出 中公高科、九州一轨、亚光股份、元琛科技。Q3 再平衡：新进 亚光股份、今飞凯达、博亚精工、天安新材，退出 *ST清越、光华股份、奥福科技、富邦科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 元琛科技、华平股份、明冠新材、智信精密，退出 亚光股份、今飞凯达、天安新材、汇中股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、建筑装饰 等方向；净加仓 机械设备(+3.41pp)；净降配 环保(-1.93pp)、基础化工(-4.37pp)、有色金属(-1.78pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：*ST清越、光华股份、奥福科技、富邦科技、建科智能、汇中股份、科汇股份、裕兴股份、迈拓股份；退出：中公高科、九州一轨、亚光股份、元琛科技、华骐环保、和达科技、美思德、聚胶股份、顺博合金

2026-03-31 新进：亚光股份、今飞凯达、博亚精工、天安新材、飞鹿股份、黄山胶囊；退出：*ST清越、光华股份、奥福科技、富邦科技、科汇股份、迈拓股份

2026-06-30 新进：元琛科技、华平股份、明冠新材、智信精密、汇隆新材、瑞凌股份、金达莱、钜泉科技；退出：亚光股份、今飞凯达、天安新材、汇中股份、裕兴股份、达威股份、飞鹿股份、黄山胶囊

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/10；退出 规避/错失 12/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。