博道大盘成长股票A

博道大盘成长股票A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博道大盘成长股票A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.23%，四季平均换手约90.83%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：东山精密、中际旭创、兆易创新、普冉股份、腾远钴业。2026 年调仓：新进 25 笔（8 盈 / 17 亏）；退出 25 笔（规避 13 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 有色金属 两条主线展开：电子 持仓占比由 9.8% 调整至 20.13%，有色金属 由 0% 至 6.44%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 和而泰、恺英网络、杰普特、泰格医药，退出 中材科技、中金公司、华丰科技、国联民生。Q3 再平衡：新进 中钨高新、协创数据、宁德时代、工业富联，退出 和而泰、恺英网络、新强联、杰普特，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 6.98% 升至 20.13%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东山精密、中际旭创、兆易创新、普冉股份，退出 宁德时代、工业富联、新锐股份、盛达资源，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑材料、电力设备、机械设备 等方向；净加仓 环保(+4.11pp)、电子(+10.33pp)、有色金属(+6.44pp)；净降配 建筑材料(-2.85pp)、电力设备(-3.42pp)、机械设备(-2.19pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.22%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.22%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：和而泰、恺英网络、杰普特、泰格医药、深南电路、爱柯迪、睿创微纳、福晶科技、高德红外；退出：中材科技、中金公司、华丰科技、国联民生、宗申动力、瑞芯微、生益科技、科沃斯、臻镭科技

2026-03-31 新进：中钨高新、协创数据、宁德时代、工业富联、新锐股份、盛达资源、科士达、雅化集团；退出：和而泰、恺英网络、新强联、杰普特、泰格医药、深南电路、爱柯迪、福晶科技

2026-06-30 新进：东山精密、中际旭创、兆易创新、普冉股份、腾远钴业、金海通、香农芯创、高能环境；退出：宁德时代、工业富联、新锐股份、盛达资源、睿创微纳、科士达、雅化集团、高德红外

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/17；退出 规避/错失 13/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。