浦银安盛红利量化混合C

一、投资风格总览

在 孙晨进（022489）担任 浦银安盛红利量化混合C 基金经理期间（2024-11-29 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 20.79%，持股集中度 均值约 0.0045，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 85.175%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 90.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 28.26%；金融业 25.93%；采矿业 14.77%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：金融业 27.46%；制造业 21.75%；采矿业 21.03%。
• 2026-03-31：制造业 30.06%；金融业 23.26%；采矿业 19.93%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中远海控（601919）占净值 2.8%，较上季 减仓。
• 赤峰黄金（600988）占净值 2.19%，较上季 新进。
• 华夏银行（600015）占净值 2.06%，较上季 仓位不变。
• 陕西煤业（601225）占净值 1.95%，较上季 减仓。
• 江苏银行（600919）占净值 1.76%，较上季 新进。
• 邮储银行（601658）占净值 1.76%，较上季 减仓。
• 贵阳银行（601997）占净值 1.73%，较上季 仓位不变。
• 山西焦煤（000983）占净值 1.72%，较上季 新进。
• 工商银行（601398）占净值 1.65%，较上季 减仓。
• 中信银行（601998）占净值 1.64%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 19.26%，持股集中度 为 0.0038。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、94.7%、100.0%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：8、9、10、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中远海控（601919）减仓，占净值 2.8%（2026-03-31）。
• 赤峰黄金（600988）新进，占净值 2.19%（2026-03-31）。
• 陕西煤业（601225）减仓，占净值 1.95%（2026-03-31）。
• 江苏银行（600919）新进，占净值 1.76%（2026-03-31）。
• 邮储银行（601658）减仓，占净值 1.76%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0045，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-11-29 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 6.91%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。