建信丰融债券A

建信丰融债券A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

建信丰融债券A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约1.33%，四季平均换手约89.9%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中际旭创、云铝股份、兆易创新、分众传媒、厦门钨业。2026 年调仓：新进 25 笔（8 盈 / 17 亏）；退出 15 笔（规避 11 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 中国人保、中国太保、宏发股份、招商轮船，退出 中际旭创、新华保险、新易盛、洛阳钼业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中际旭创、云铝股份、兆易创新、分众传媒，退出 中国人保、中国太保、宏发股份、招商轮船，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.04% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：中国人保、中国太保、宏发股份、招商轮船、海尔智家、邮储银行；退出：中际旭创、新华保险、新易盛、洛阳钼业、渝农商行、紫金矿业

2026-06-30 新进：中际旭创、云铝股份、兆易创新、分众传媒、厦门钨业、扬杰科技、普冉股份、生益科技、通富微电；退出：中国人保、中国太保、宏发股份、招商轮船、杭州银行、江苏银行、浦发银行、海尔智家、邮储银行

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/17；退出 规避/错失 11/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。