中海科技创新混合C

中海科技创新混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中海科技创新混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.7%，四季平均换手约88.9%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.76%)、新能源/电力设备(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：京东方A、华海清科、汇成股份、深科技、盛合晶微。2026 年调仓：新进 25 笔（10 盈 / 15 亏）；退出 19 笔（规避 7 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 2.36% 调整至 35.26%，机械设备 由 2.2% 至 4.39%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中微公司、中际旭创、北京君正、宁德时代，退出 三一重工、京东方A、恒瑞医药、比亚迪。Q3 电子行业持仓占比从 13.5% 升至 40.78%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 兆易创新、源杰科技、澜起科技、芯原股份，退出 中微公司、宁德时代、晶合集成、立讯精密，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 京东方A、华海清科、汇成股份、深科技，退出 中际旭创、兆易创新、北京君正、新易盛，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、医药生物 等方向；净加仓 机械设备(+2.19pp)、电子(+32.9pp)；净降配 汽车(-4.84pp)、医药生物(-4.87pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.76%）。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.69%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.01%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.01%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中微公司、中际旭创、北京君正、宁德时代、新易盛、晶合集成、环旭电子、立讯精密、蓝思科技、迈为股份；退出：三一重工、京东方A、恒瑞医药、比亚迪

2026-03-31 新进：兆易创新、源杰科技、澜起科技、芯原股份、长光华芯；退出：中微公司、宁德时代、晶合集成、立讯精密、蓝思科技

2026-06-30 新进：京东方A、华海清科、汇成股份、深科技、盛合晶微、盛美上海、芯碁微装、通富微电、长电科技、颀中科技；退出：中际旭创、兆易创新、北京君正、新易盛、源杰科技、澜起科技、环旭电子、芯原股份、迈为股份、长光华芯

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/15；退出 规避/错失 7/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。