西部利得事件驱动股票C

一、投资风格总览

在 张昌平（023532）担任 西部利得事件驱动股票C 基金经理期间（2025-03-03 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 40.92%，持股集中度 均值约 0.0173，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 83.175%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 88.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 83.89%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.77%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 86.77%；房地产业 3.88%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.9%。
• 2026-03-31：制造业 74.83%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.17%；交通运输、仓储和邮政业 2.92%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 沃尔德（688028）占净值 6.4%，较上季 减仓。
• 冰轮环境（000811）占净值 4.27%，较上季 新进。
• 芯碁微装（688630）占净值 4.18%，较上季 加仓。
• 云意电气（300304）占净值 4.14%，较上季 加仓。
• 汽轮科技（300277）占净值 4.14%，较上季 仓位不变。
• 聚和材料（688503）占净值 3.83%，较上季 仓位不变。
• 金龙汽车（600686）占净值 3.68%，较上季 加仓。
• 高澜股份（300499）占净值 3.52%，较上季 仓位不变。
• 麦格米特（002851）占净值 3.39%，较上季 加仓。
• 潍柴动力（000338）占净值 3.35%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 40.9%，持股集中度 为 0.0174。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、82.4%、94.7%、66.7%。
对应新进入前十大个股数量：8、7、9、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 沃尔德（688028）减仓，占净值 6.4%（2026-03-31）。
• 冰轮环境（000811）新进，占净值 4.27%（2026-03-31）。
• 芯碁微装（688630）加仓，占净值 4.18%（2026-03-31）。
• 云意电气（300304）加仓，占净值 4.14%（2026-03-31）。
• 金龙汽车（600686）加仓，占净值 3.68%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0173，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-03-03 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 98.36%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。