平安鼎弘混合(LOF)E

一、投资风格总览

在 陈浩宇（023770）担任 平安鼎弘混合(LOF)E 基金经理期间（2025-04-03 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 15.4375%，HHI 均值约 0.0034，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 82.1%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 17.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-06-30：制造业 12.86%；金融业 9.68%；采矿业 1.57%。
• 2025-09-30：制造业 19.17%；采矿业 2.51%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.46%。
• 2025-12-31：制造业 15.51%；交通运输、仓储和邮政业 3.44%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.13%。
• 2026-03-31：制造业 2.75%；采矿业 2.42%；金融业 1.99%。
从 2025-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（12.86%） 变为 制造业（2.75%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 兖矿能源（600188）占净值 1.35%，较上季 —。
• 世纪华通（002602）占净值 1.35%，较上季 加仓。
• 招商银行（600036）占净值 1.33%，较上季 —。
• 三一重工（600031）占净值 1.22%，较上季 新进。
• 中国海油（600938）占净值 1.02%，较上季 —。
• 建设银行（601939）占净值 0.61%，较上季 —。
• 宏桥控股（002379）占净值 0.57%，较上季 减仓。
• 中远海能（600026）占净值 0.51%，较上季 —。
• 金风科技（002202）占净值 0.28%，较上季 新进。
• 东方铁塔（002545）占净值 0.28%，较上季 —。
上述十只占净值合计 8.52%，HHI 为 0.0009。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、82.4%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：6、7、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 世纪华通（002602）加仓，占净值 1.35%（2026-03-31）。
• 三一重工（600031）新进，占净值 1.22%（2026-03-31）。
• 宏桥控股（002379）减仓，占净值 0.57%（2026-03-31）。
• 金风科技（002202）新进，占净值 0.28%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0034，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-04-03 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 8.95%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。