景顺长城量化小盘股票C

景顺长城量化小盘股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

景顺长城量化小盘股票C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.61%，四季平均换手约92.77%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：东芯股份、剑桥科技、博迁新材、新洁能、普冉股份。2026 年调仓：新进 26 笔（10 盈 / 16 亏）；退出 26 笔（规避 16 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、传媒。

Q2 末换仓：新进 上海家化、伟测科技、奥海科技、崇达技术，退出 城建发展、完美世界、新媒股份、汇顶科技。Q3 再平衡：新进 帝科股份、德明利、源杰科技、焦点科技，退出 上海家化、伟测科技、奥海科技、崇达技术，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东芯股份、剑桥科技、博迁新材、新洁能，退出 帝科股份、德明利、星网锐捷、源杰科技，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+1.72pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.13% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上海家化、伟测科技、奥海科技、崇达技术、广立微、怡合达、星网锐捷、福晶科技、鹏辉能源；退出：城建发展、完美世界、新媒股份、汇顶科技、派能科技、经纬恒润、聚辰股份、隆鑫通用、鸿远电子

2026-03-31 新进：帝科股份、德明利、源杰科技、焦点科技、盛弘股份、道氏技术、长芯博创、高能环境；退出：上海家化、伟测科技、奥海科技、崇达技术、广立微、怡合达、福晶科技、移远通信

2026-06-30 新进：东芯股份、剑桥科技、博迁新材、新洁能、普冉股份、江海股份、海目星、福晶科技、精智达；退出：帝科股份、德明利、星网锐捷、源杰科技、焦点科技、盛弘股份、道氏技术、长芯博创、高能环境

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/16；退出 规避/错失 16/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。