泓德丰泽混合(LOF)C

泓德丰泽混合(LOF)C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

泓德丰泽混合(LOF)C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.38%，四季平均换手约72.8%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.1%)。最近一季新进Top10：TCL科技、三一重工、中信证券、宁波银行、春风动力。2026 年调仓：新进 16 笔（6 盈 / 10 亏）；退出 14 笔（规避 14 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 交通运输 与 汽车 两条主线展开：交通运输 持仓占比由 4.52% 调整至 10.11%，汽车 由 0% 至 7.57%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 食品饮料行业持仓占比从 7.47% 升至 17.22%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国太保、唐山港、安井食品、春风动力，退出 恺英网络、石头科技、芒果超媒。Q3 再平衡：新进 中国重汽、中远海特、江淮汽车、渝农商行，退出 东鹏饮料、中国太保、华夏航空、春风动力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 TCL科技、三一重工、中信证券、宁波银行，退出 安井食品、江淮汽车、渝农商行、燕京啤酒，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 农林牧渔、传媒、家用电器 等方向；净加仓 机械设备(+3.52pp)、交通运输(+5.59pp)、汽车(+7.57pp)；净降配 食品饮料(-3.69pp)、农林牧渔(-3.89pp)、传媒(-8.73pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.1%）。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+3.1pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国太保、唐山港、安井食品、春风动力、燕京啤酒、牧原股份；退出：恺英网络、石头科技、芒果超媒

2026-03-31 新进：中国重汽、中远海特、江淮汽车、渝农商行、贵州茅台；退出：东鹏饮料、中国太保、华夏航空、春风动力、海大集团、牧原股份、立高食品

2026-06-30 新进：TCL科技、三一重工、中信证券、宁波银行、春风动力；退出：安井食品、江淮汽车、渝农商行、燕京啤酒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/10；退出 规避/错失 14/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。