安信价值共赢混合C

安信价值共赢混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

安信价值共赢混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.46%，四季平均换手约66.67%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(9.56%)、新能源/电力设备(8.66%)、军工/高端制造(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 9.56%）。最近一季新进Top10：万华化学、中际旭创、北方华创、宁德时代、立讯精密。2026 年调仓：新进 10 笔（2 盈 / 8 亏）；退出 10 笔（规避 8 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 医药生物 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 18.58%，医药生物 由 0% 至 9.36%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中航光电、宁波银行、海尔智家、美的集团。Q3 再平衡：退出 中航光电、保利发展、圆通速递、建设银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 18.58%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万华化学、中际旭创、北方华创、宁德时代，退出 中国建筑、宁波银行、石头科技、科沃斯，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、房地产、银行 等方向；净加仓 电力设备(+8.66pp)、基础化工(+5.47pp)、医药生物(+9.36pp)；净降配 交通运输(-2.5pp)、房地产(-2.91pp)、银行(-2.04pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料、新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→9.56%）。

年末较年初抬升：半导体设备/材料(+9.56pp)、新能源/电力设备(+8.66pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 9.56%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 18.22%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 8.66%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中航光电、宁波银行、海尔智家、美的集团；退出：—

2026-03-31 新进：—；退出：中航光电、保利发展、圆通速递、建设银行、海尔智家、美的集团

2026-06-30 新进：万华化学、中际旭创、北方华创、宁德时代、立讯精密、药明康德；退出：中国建筑、宁波银行、石头科技、科沃斯

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/8；退出 规避/错失 8/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。