信澳添利3个月持有期债券C

信澳添利3个月持有期债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳添利3个月持有期债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.19%，四季平均换手约83.93%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.63%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中国海油、华鲁恒升、美的集团、金龙汽车。2026 年调仓：新进 23 笔（11 盈 / 12 亏）；退出 13 笔（规避 4 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 三友化工、中联重科、华泰证券、国泰海通，退出 三钢闽光、中国海油、伊利股份、华鲁恒升，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国海油、华鲁恒升、美的集团、金龙汽车，退出 华泰证券、国泰海通、美联新材、鼎胜新材，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 基础化工(+2.19pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.18% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：三友化工、中联重科、华泰证券、国泰海通、新和成、海利得、美联新材、聚胶股份、鼎胜新材；退出：三钢闽光、中国海油、伊利股份、华鲁恒升、大华股份、瀚蓝环境、神火股份、藏格矿业、金龙汽车

2026-06-30 新进：中国海油、华鲁恒升、美的集团、金龙汽车；退出：华泰证券、国泰海通、美联新材、鼎胜新材

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/12；退出 规避/错失 4/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。