基本信息
| 基金简称 | 海富通均衡优势混合C | 基金全称 | 海富通均衡优势混合型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 027971 | 成立日期 | --- |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 海富通基金管理有限公司 | 基金托管人 | --- |
| 基金经理 | 周雪军 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | --- | 最低赎回份额(份) | --- |
| 基金比较基准 | 中证800指数收益率*70%+恒生指数收益率*10%+中债-新综合全价(1-3年)指数收益率*15%+活期存款基准利率*5% | ||
| 投资目标 | 本基金通过基本面研究,精选具备竞争优势的股票进行投资,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 | ||
| 投资风格 | --- | ||
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、科创板以及其他经中国证监会允许发行上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、公开发行的次级债、分离交易可转债的纯债部分等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金、衍生工具(包括国债期货、股指期货、股票期权)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金可根据法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置,确定股票、债券、现金等资产的投资比例,重点通过跟踪宏观经济数据(包括GDP增长率、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等)、政策环境、股票市场和债券市场等的变化趋势,进行配置判断和动态调整。 股票投资策略 本基金股票投资将自上而下地分析行业发展趋势、竞争格局、景气度、估值水平等方面;自下而上地评判公司治理及管理层、竞争优势、创新能力等因素,结合定量筛选,精选具备竞争优势的股票构建投资组合。 (1)行业配置策略 本基金在行业配置决策过程中,将重点关注: 1)行业发展趋势:包括但不限于行业发展规划、行业政策、市场规模、成长空间等; 2)行业竞争格局:包括但不限于行业现有竞争者的竞争程度、潜在进入者的威胁、替代品的威胁、买方的议价能力、卖方的议价能力等; 3)行业景气度:包括但不限于行业所处的周期阶段、行业整体盈利增速及盈利能力等; 4)行业估值水平:包括但不限于行业的估值水平、行业之间的相对估值比较等。 (2)个股选择策略 本基金的个股选择主要采用自下而上的选股策略,通过定性分析与定量筛选相结合的方法,精选股票投资。 ①定性分析 本基金将综合分析公司治理及管理层、竞争优势、创新能力等因素,判断股票投资价值。 ？公司治理及管理层:股权结构、治理结构、管理层稳定性等; ？公司竞争优势:品牌优势、资源优势、技术优势、成本优势等; ？公司创新能力:研发创新能力、产品创新能力、技术转换或技术保护能力、专业技术壁垒等。 ②定量筛选 本基金主要对上市公司的成长性指标、盈利指标和估值指标等进行定量分析,优选个股进行投资。 ？成长性指标:主营业务收入增长率、主营业务利润增长率和净利润增长率等; ？盈利指标:毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率(ROE)等; ？估值指标:市盈率(PE)、市净率(PB)、市销率(PS)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、企业价值/摊销前利润(EV/EBITDA)等。 ③港股通标的股票的投资策略 本基金可通过港股通互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。 对于港股通标的股票投资,除适用上述股票投资策略外,本基金还将关注香港股票市场与A股市场存在的差异对股票投资价值的影响、人民币与港元之间的汇率变化情况等。 存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 金融衍生工具投资策略 (1)股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为目的,充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征,选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头或空头套期保值等策略操作。 (2)国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为目的,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,选择流动性好、交易活跃的国债期货合约进行多头或空头套期保值等策略操作。 (3)股票期权投资策略 本基金在进行股票期权投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为目的,选择流动性好、交易活跃的股票期权合约进行投资。 参与融资业务策略 本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上,参与融资业务。 流通受限证券投资策略 本基金在进行流通受限证券投资时,将从企业的基本面出发,结合市场未来走势的研判,动态评估证券投资价值,并在锁定期结束后,根据对证券投资价值的判断,结合市场环境的分析,选择适当的时机卖出。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,基金可在履行适当程序后,相应调整和更新相关投资策略。 资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等因素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况,根据基金资产组合情况适度进行资产支持证券的投资。 可转换债券及可交换债券投资策略 可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值,本基金在对可转换公司债券条款和发行债券公司基本面进行分析研究的基础上,综合考虑可转换债券的债性和股性,利用可转换公司债券定价模型进行估值分析,并最终选择合适的投资品种。 债券投资组合策略 本基金考察债券市场收益率的变化趋势,采用利率预期、久期管理、收益率曲线策略等积极投资策略,力求获取相对稳健的投资回报。 | ||