泰信资源睿选混合发起式C 028375 基本情况

基本信息

基金简称	泰信资源睿选混合发起式C	基金全称	泰信资源睿选混合型发起式证券投资基金
基金代码	028375	成立日期	---
基金总份额(亿份)	--	基金规模(亿元)	--
基金管理人	泰信基金管理有限公司	基金托管人	---
基金经理	黄潜轶	运作方式	契约型开放式
基金类型	混合型	二级分类	--
最低参与金额(元)	---	最低赎回份额(份)	---
基金比较基准	中证内地资源主题指数收益率80%+中债-总全价(总值)指数收益率15%+活期存款基准利率*5%
投资目标	本基金主要投资于资源主题相关股票,在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资风格	---
投资范围	本基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票(含主板、创业板、科创板及其他依法发行上市的股票)、存托凭证、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债、中期票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、衍生工具(包括股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金可根据法律法规的规定参与融资业务。在条件许可的情况下,本基金可根据相关法律法规,在履行适当程序后,参与融券业务和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略	大类资产配置策略本基金通过宏观策略研究,综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策以及市场流动性等方面的因素,对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪,决定大类资产配置比例。股票投资策略 (1)资源主题的界定根据自然资源部发布的《2024年中国自然资源公报》,我国自然资源主要包括土地资源、矿产资源、森林资源、草原资源、湿地资源、水资源、海洋资源、野生动植物资源等;结合《中华人民共和国资源税法》、《中华人民共和国矿产资源法》等法律法规规定,“资源”主要包括能源矿产(如煤、石油、天然气等)、金属矿产(包括黑色金属、有色金属等)、非金属矿产(包括矿物类、岩石类以及宝石类矿产)、水气矿产及盐等;《“十四五”循环经济发展规划》提出构建资源循环型产业体系、提高资源利用效率,推动石化、化工、焦化、水泥、有色、电镀、印染、包装印刷等重点行业的升级,推广钢铁、有色、冶金、石化、装备制造、轻工业等重点行业的典型模式,对以资源的高效利用为核心环节的相关行业做出重要指示。基于上述国家法律法规和政策,本基金所定义的资源主题相关行业包括以下行业: ①能源相关行业:煤炭、石油石化等行业; ②原材料相关行业:有色金属、化工、钢铁、建筑材料、建筑装饰等行业; ③为上述领域提供设备及服务的行业:电力设备、专用设备等行业。基金管理人将密切关注相关行业发展变化及趋势,如当国家政策、法律法规、相关准则或市场发生变化,或基金管理人认为有更适当的资源主题界定标准,基金管理人在履行适当程序后,可以对界定方法进行变更并在更新的招募说明书中公告。 (2)个股精选策略本基金将在资源主题界定的基础上对潜在标的股票进行审慎筛选,构建备选股票池并动态更新。本基金将从定量和定性两个方面对标的股票进行“自下而上”分析,筛选具有稳定经营能力、行业竞争力强且具备盈利改善能力、估值具有吸引力的公司构建股票投资组合。定性分析方面,本基金将综合考虑公司的政策环境、产业环境、行业地位、财务管理和治理结构等方面,选择基本面良好且具有持续发展潜力的优质个股。定量分析方面,本基金将根据公司在不同行业周期中的经营表现,从资产质量、负债管理能力、现金获取能力、盈利能力、盈利质量、估值水平等多个维度进行综合评价。存托凭证投资策略对于存托凭证的投资,本基金将根据投资目标,依照境内上市交易的股票投资策略执行,并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公司治理结构等方面的差异而或有的负面影响。信用衍生品投资策略本基金进行信用衍生品投资时,将按照风险管理的原则,以风险对冲为目的,根据投资组合所持标的债券等固定收益品种的投资策略,以及潜在信用风险等情况,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等,从而实现有效地信用风险管理。同时,本基金还将对信用衍生品交易对手方、创设机构加强风险管理,合理分散相应集中度,且对其进行必要的尽职调查与严格的准入管理。融资交易策略本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上,审慎参与融资交易。本基金将基于对市场行情和组合风险收益的分析,确定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关融资业务法律法规和监管要求发生变化,本基金将从其最新规定,以符合法律法规和监管要求的变化。其他为了更好地实现投资目标,在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上,在条件许可的情况下,本基金可根据相关法律法规,在履行适当程序后,参与融券业务和转融通证券出借业务。未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金在履行适当程序后可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书中更新。资产支持证券投资策略本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,并且结合债券市场宏观分析的结果,评估资产利率风险、违约风险、流动性风险和提前偿付风险。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。国债期货投资策略本基金进行国债期货投资时,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,并积极采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对国债市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。股指期货投资策略本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,选择流动性好、交易活跃的期货合约,并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判,以及对股指期货合约的估值定价,与股票现货资产进行匹配,实现多头或空头的套期保值操作。本基金在运用股指期货时,将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征,对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险,以改善投资组合的风险收益特性。股票期权投资策略本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。可转换债券和可交换债券投资策略可转换债券(含可分离交易可转债)与可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换债券与可交换债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上,对可转换债券与可交换债券的价值进行评估,投资具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券与可交换债券,以期获取稳健的投资回报。债券投资策略本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析,构建和调整固定收益证券投资组合,力求获得稳健的投资收益。对于国债、央行票据等非信用类债券,本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析,预测未来收益率曲线的变动趋势,综合考虑组合流动性决定投资品种。对于信用类债券,本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素,对信用债进行信用风险评估,积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的违约风险水平。