博时精选混合A

博时精选混合A 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

博时精选混合A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.92%，四季平均换手约64.9%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(7.85%)。四季度新进Top10：华友钴业、思瑞浦、抚顺特钢、福斯特、立讯精密。2021 年调仓：新进 16 笔（0 盈 / 16 亏）；退出 16 笔（规避 12 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 电力设备 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 7.86% 调整至 15.52%，电力设备 由 0% 至 11.15%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 食品饮料行业持仓占比从 7.86% 升至 16.16%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国中免、五粮液、宁德时代、晨光股份，退出 中国神华、保利地产、兴业银行、宇通客车。Q3 再平衡：新进 深信服、药明康德，退出 晨光股份、豪威集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华友钴业、思瑞浦、抚顺特钢、福斯特，退出 五粮液、海康威视、深信服、迈瑞医疗，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、汽车、银行 等方向；净加仓 钢铁(+2.89pp)、有色金属(+2.9pp)、电子(+8.24pp)；净降配 医药生物(-3.42pp)、房地产(-5.75pp)、汽车(-5.93pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.89%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+7.85pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.85%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.85%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：中国中免、五粮液、宁德时代、晨光股份、泸州老窖、海康威视、豪威集团、迈瑞医疗、长春高新；退出：中国神华、保利地产、兴业银行、宇通客车、安科生物、常熟银行、平安银行、智飞生物、陕西煤业

2021-09-30 新进：深信服、药明康德；退出：晨光股份、豪威集团

2021-12-31 新进：华友钴业、思瑞浦、抚顺特钢、福斯特、立讯精密；退出：五粮液、海康威视、深信服、迈瑞医疗、长春高新

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 0/16；退出 规避/错失 12/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。