长盛电子信息产业混合A

长盛电子信息产业混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛电子信息产业混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.76%，四季平均换手约62.63%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：*ST三六五、中国联通、儒意电影、大华股份、天娱数科。2015 年调仓：新进 14 笔（5 盈 / 9 亏）；退出 14 笔（规避 4 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 传媒 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 17.11%。

Q2 传媒行业持仓占比从 0% 升至 11.39%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST天喻、ST华谊、中天科技、光线传媒，退出 中兴通讯、中国联通、国民技术、士兰微。Q3 再平衡：新进 华策影视、华谊兄弟、国民技术、恒生电子，退出 *ST天喻、ST华谊、中天科技、国投智能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST三六五、中国联通、儒意电影、大华股份，退出 光线传媒、华策影视、华谊兄弟、国民技术，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子 等方向；净加仓 传媒(+17.11pp)；净降配 电子(-6.41pp)、国防军工(-7.3pp)、通信(-7.38pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.34%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST天喻、ST华谊、中天科技、光线传媒、国投智能、省广集团；退出：中兴通讯、中国联通、国民技术、士兰微、美亚柏科、远光软件

2015-09-30 新进：华策影视、华谊兄弟、国民技术、恒生电子、省广股份；退出：*ST天喻、ST华谊、中天科技、国投智能、省广集团

2015-12-31 新进：*ST三六五、中国联通、儒意电影、大华股份、天娱数科、奥飞娱乐、省广集团；退出：光线传媒、华策影视、华谊兄弟、国民技术、恒生电子、海格通信、省广股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/9；退出 规避/错失 4/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。