易方达亚洲精选股票 2025年重仓选股年度评论
年度摘要
易方达亚洲精选股票 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约62.1%，四季平均换手约63.03%。四季度新进Top10：SamsungElectronics、富途控股。2025 年调仓：退出 1 笔（规避 1 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 62.1000% |
| 平均换手 | 63.0300% |
| 持股集中度 | 0.0500 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|
| 综合星级 | ★★★★☆ 4星 |
| 滚动年化回报 | 17.99% |
| 年化波动率 | 21.43% |
| 最大回撤 | -18.99% |
| 夏普比率 | 0.71 |
| 索提诺比率 | 0.85 |
| 同类排名 | 前 24%（1243 只） |
风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|
| 盈利 | 79.0 | 偏强 |
| 波动 | 57.4 | 中等 |
| 风险 | 50.9 | 中等 |
主题簇配置（四季）
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-03-31 新进：—；退出：—
2025-06-30 新进：—；退出：中国海洋石油、华住集团-S、台积电、富途控股、普拉达、腾讯控股、阿斯麦、阿里巴巴-W
2025-09-30 新进：中国海洋石油、华住集团-S、台积电、微软、携程集团-S、普拉达、腾讯控股、谷歌-A、阿里巴巴-W；退出：SK海力士
2025-12-31 新进：SamsungElectronics、富途控股；退出：三星电子、普拉达
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 腾讯控股 | 9.79 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 中国海洋石油 | 8.45 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 华住集团-S | 6.36 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 普拉达 | 6.91 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 阿里巴巴-W | 9.63 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 阿斯麦 | 6.02 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 富途控股 | 8.0 | — | 数据缺失 |
| 2025-03-31→2025-06-30 | 退出 | 台积电 | 8.17 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 腾讯控股 | 9.81 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 中国海洋石油 | 8.3 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 华住集团-S | 7.53 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 普拉达 | 5.59 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 携程集团-S | 6.96 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 阿里巴巴-W | 9.81 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 谷歌-A | 7.51 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 微软 | 6.28 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 新进 | 台积电 | 7.62 | — | 数据缺失 |
| 2025-06-30→2025-09-30 | 退出 | SK海力士 | 9.79 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 富途控股 | 4.63 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 普拉达 | 5.59 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 1/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。