易方达亚洲精选股票 2026年重仓选股年度评论
年度摘要
易方达亚洲精选股票 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约76.08%，四季平均换手约28.27%。最近一季新进Top10：科磊。2026 年调仓效果缺少足够行情样本，暂无法评价进出质量。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 76.0800% |
| 平均换手 | 28.2700% |
| 持股集中度 | 0.0604 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|
| 综合星级 | ★★★★☆ 4星 |
| 滚动年化回报 | 30.19% |
| 年化波动率 | 21.98% |
| 最大回撤 | -17.72% |
| 夏普比率 | 1.27 |
| 索提诺比率 | 1.85 |
| 同类排名 | 前 25%（10306 只） |
风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|
| 盈利 | 67.8 | 偏强 |
| 波动 | 51.5 | 中等 |
| 风险 | 64.8 | 较大 |
主题簇配置（四季）
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
2026 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-09-30 新进：—；退出：—
2025-12-31 新进：SamsungElectronics、富途控股；退出：三星电子、普拉达
2026-03-31 新进：SK海力士、三星电子、阿斯麦；退出：SamsungElectronics、微软、携程集团-S
2026-06-30 新进：科磊；退出：富途控股、谷歌-A
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 富途控股 | 4.63 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 普拉达 | 5.59 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | SK海力士 | 7.51 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 阿斯麦 | 5.13 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 携程集团-S | 6.55 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 微软 | 5.93 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 台积电 | 3.74 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 科磊 | 8.13 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 富途控股 | 7.56 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 谷歌-A | 8.32 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 0/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。