中信保诚新旺混合(LOF)C

中信保诚新旺混合(LOF)C 2017年重仓选股年度评论

年度摘要

中信保诚新旺混合(LOF)C 2017年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.03%，四季平均换手约68.73%。四季度新进Top10：中国平安、伊利股份、宁沪高速、工商银行、片仔癀。2017 年调仓：新进 16 笔（8 盈 / 8 亏）；退出 16 笔（规避 9 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 食品饮料 两条主线展开：银行 持仓占比由 3.61% 调整至 12.94%，食品饮料 由 0% 至 8.82%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国太保、五粮液、华侨城A、宋城演艺，退出 中国平安、中国银行、光大证券、农业银行。Q3 再平衡：新进 中国银行、云南白药、建设银行、贵州茅台，退出 华侨城A、宋城演艺、平安银行、新希望，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 5.14% 升至 12.94%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国平安、伊利股份、宁沪高速、工商银行，退出 中国银行、云南白药、五粮液、光大银行，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 银行(+9.33pp)、交通运输(+3.51pp)、食品饮料(+8.82pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2017-03-31 新进：—；退出：—

2017-06-30 新进：中国太保、五粮液、华侨城A、宋城演艺、平安银行、新希望、浦发银行；退出：中国平安、中国银行、光大证券、农业银行、南京银行、工商银行、建设银行

2017-09-30 新进：中国银行、云南白药、建设银行、贵州茅台；退出：华侨城A、宋城演艺、平安银行、新希望

2017-12-31 新进：中国平安、伊利股份、宁沪高速、工商银行、片仔癀；退出：中国银行、云南白药、五粮液、光大银行、浦发银行

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/8；退出 规避/错失 9/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。