金鹰技术领先灵活配置混合A

金鹰技术领先灵活配置混合A 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰技术领先灵活配置混合A 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.82%，四季平均换手约90.43%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：万达信息、三花智控、华信退、君正集团、大智慧。2014 年调仓：新进 25 笔（17 盈 / 8 亏）；退出 25 笔（规避 15 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物、汽车。

Q2 末换仓：新进 中源协和、中航西飞、均胜电子、机器人，退出 乐普医疗、吉视传媒、平高电气、恒康医疗。Q3 国防军工行业持仓占比从 0.52% 升至 3.08%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国一重、中航重机、中航飞机、北方导航，退出 中源协和、中航西飞、均胜电子、机器人，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万达信息、三花智控、华信退、君正集团，退出 万向钱潮、上海莱士、中国一重、中航重机，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物 等方向；净降配 医药生物(-4.99pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.13% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.14% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.14% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：中源协和、中航西飞、均胜电子、机器人、汇川技术、科大讯飞、网宿科技、长信科技；退出：乐普医疗、吉视传媒、平高电气、恒康医疗、新华医疗、益佰制药、誉衡药业、鱼跃医疗

2014-09-30 新进：中国一重、中航重机、中航飞机、北方导航、大连重工、洪都航空、石基信息、鹏欣资源；退出：中源协和、中航西飞、均胜电子、机器人、汇川技术、科大讯飞、网宿科技、长信科技

2014-12-31 新进：万达信息、三花智控、华信退、君正集团、大智慧、徐工机械、掌趣科技、星网锐捷、浙江龙盛、龙净环保；退出：万向钱潮、上海莱士、中国一重、中航重机、中航飞机、北方导航、大连重工、洪都航空、石基信息、鹏欣资源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 17/8；退出 规避/错失 15/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。