广发策略优选混合

广发策略优选混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

广发策略优选混合 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.74%，四季平均换手约74.7%。四季度新进Top10：ST得润、天下秀、新海退、日上集团、正邦科技。2015 年调仓：新进 18 笔（5 盈 / 13 亏）；退出 18 笔（规避 13 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 传媒 两条主线展开：电子 持仓占比由 4% 调整至 6.59%，传媒 由 2.84% 至 6.57%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 商贸零售行业持仓占比从 2.63% 升至 9.5%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东方财富、兆新股份、安居宝、智光电气，退出 三安光电、东方雨虹、中国平安、华夏幸福。Q3 再平衡：新进 信维通信、大华股份、欣旺达、网宿科技，退出 东方财富、兆新股份、安居宝、欧菲光，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST得润、天下秀、新海退、日上集团，退出 上海钢联、信维通信、大华股份、怡亚通，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、建筑材料、计算机 等方向；净加仓 电子(+2.59pp)、建筑装饰(+3.44pp)、通信(+2.83pp)；净降配 房地产(-2.8pp)、建筑材料(-3.22pp)、计算机(-9.45pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：东方财富、兆新股份、安居宝、智光电气、欧菲光、汤臣倍健、顺网科技；退出：三安光电、东方雨虹、中国平安、华夏幸福、大北农、神州泰岳、锦龙股份

2015-09-30 新进：信维通信、大华股份、欣旺达、网宿科技、聚光科技；退出：东方财富、兆新股份、安居宝、欧菲光、汤臣倍健

2015-12-31 新进：ST得润、天下秀、新海退、日上集团、正邦科技、西陇科学；退出：上海钢联、信维通信、大华股份、怡亚通、网宿科技、金证股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/13；退出 规避/错失 13/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。