摩根大盘蓝筹股票A

(376510)公募股票型
+添加自选
2.1950 0.90%+0.0198
单位净值 [2024-04-26]
2.1950
累计净值 [2024-04-26]
       
净值估算 [2024-04-26   ]
  • 最近一月：5.50%
  • 最近一季：12.00%
  • 最近半年：6.61%
  • 今年以来：7.23%
  • 最近一年：-11.53%
  • 最近两年：-12.19%
  • 最近三年：-28.58%
  • 成立以来：119.50%
  • 成立日期：2010-12-20
  • 基金经理：朱晓龙
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：0.92亿
  • 申购状态：可以申购
  • 最新规模：2.21亿元
  • 投资风格：股票型
  • 管理公司：摩根
基本信息
基金简称 摩根大盘蓝筹股票A 基金全称 摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金
基金代码 376510 成立日期 2010-12-20
基金总份额(亿份) --(2023-12-31) 基金规模(亿元) 1.86亿(2023-12-31)
基金管理人 摩根基金管理(中国)有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司
基金经理 朱晓龙 运作方式 契约型开放式
基金类型 股票型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000 最低赎回份额(份) 100
基金比较基准 沪深300指数收益率×85%+上证国债指数收益率×15%
投资目标 通过投资大盘蓝筹股票,力争最大程度的分享中国经济持续发展带来的中长期收益。在有效控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。
投资风格 股票型
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、存托凭证、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种(如股票指数期货等),基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术,“自下而上”的精选个股,重点投资于在行业内占有领先地位、业绩良好且稳定增长、价值相对低估的大盘蓝筹上市公司。同时结合宏观经济运行状况和金融市场运行分析趋势的市场研判,对相关资产类别的预期收益进行监控,动态调整股票、债券等大类资产配置。 资产配置策略 本基金对大类资产的配置是从宏观层面出发,采用定量分析和定性分析相结合的手段,综合宏观经济环境、宏观经济政策、行业景气度、证券市场走势和流动性的综合分析,积极进行大类资产配置。 影响资产收益最为关键的两大驱动因素包括基本面和流动性。基本面驱动,主要指在经济周期和通胀周期影响下,业绩增长、利率环境、通胀预期等因素的变动;流动性驱动,主要体现为货币市场环境变动的影响,具体包括汇率变动、流动性结构变动等。随着各类资产风险收益特征的相对变化,本基金适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例。 本基金作为一只高持股的基金,对于股票的投资不低于基金资产的80%。 股票投资策略 本基金重点投资于在行业内占有领先地位、业绩良好且稳定增长、价值相对低估的大盘蓝筹公司股票,投资于大盘蓝筹股票的资产占股票资产的比例不低于80%。本基金所重点投资的大盘蓝筹股主要包括以下特征:1.具有相当大的规模;2.较强的盈利能力,收入和利润稳定增长;3.在行业内具有领先的地位;4.治理结构良好,管理规范,信息透明;5.具有一定的估值优势。 本基金管理人根据上述大盘蓝筹股选择标准,在定量指标筛选和定性指标评价的基础上,自下而上优选符合上述标准的股票,并根据个股所在行业的相对投资价值进行行业优化配置。具体的筛选过程如下: (1)市值筛选 按照本基金对大盘股票的定义,筛选出符合界定标准的大盘股票。本基金每半年对所有A股市场股票按照总市值进行排序,将总市值规模在A股市场中排名前三分之一或在所属行业内总市值处于前三分之一的股票归入大盘股(行业分类按照申银万国一级行业分类标准进行划分)。 在此期间对于未被纳入最近一次排序范围的股票(如新股上市等),如果其总市值可满足以上标准,也归入大盘股票。 (2)蓝筹特征筛选 本基金在所有满足本基金界定的大盘上市公司中,选取经营业绩优良,具有良好的品牌与信誉,且成交相对活跃的上市公司,构建初级大盘蓝筹股票池。 在构建初级股票池的过程中,本基金每半年对所有A股股票按照总市值进行排序筛选,因此本基金初级股票池按照基金会计年度每半年调整一次。本基金将根据上述标准对初级股票池进行定期调整。 (3)公司基本面分析 本基金管理人将通过案头分析和实地调研,对备选股票的基本面进行深入分析,通过公司的盈利能力、行业地位、财务状况和公司治理结构等方面的因素对上市公司进行全面系统的评价,挖掘具有良好基本面的大盘蓝筹公司。 1)行业地位评估。重点选择在行业或者细分行业处于垄断地位或者具有独特的竞争优势,如具有专利技术、垄断的资源优势、稳定良好的销售网络、独特的市场形象、较高的品牌认知度、创新产品等。 2)盈利能力分析。挖掘盈利模式清晰且具备可持续性,在生产经营、产品研发以及售后服务等方面拥有较强的、不易为竞争对手所模仿的核心竞争力的上市公司。 3)财务状况分析。从资产流动性、经营效率等方面分析公司的财务状况及变化趋势,判断公司财务状况是否运行良好,剔除存在重大陷阱或财务危机的公司。本基金将重点关注财务稳健、经营效率高的上市公司。 4)公司治理结构评估。分析上市公司的治理结构、管理层素质及其经营决策能力、投资效率等方面,判断公司是否具备保持长期竞争优势的能力。 (4)估值水平分析 本基金管理人将对通过以上筛选流程的股票进行估值水平的考察,进一步精选出价值相对低估的大盘蓝筹股票。在进行估值评估的过程中,本基金将结合上市公司所处行业、业务模式等特征,选择合适的股票估值方法,可供选择的估值方法包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率-长期成长法(PEG)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型(FCFF,FCFE)或股利贴现模型(DDM)等。 行业配置策略 本基金将根据各行业所处生命周期、行业景气度、产业竞争结构、近期发展趋势等方面因素对各行业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价,考察净资产收益率、营运周期、销售收入、净利润等指标,对各行业的相对投资价值进行评估。本基金将重点投资于处于成长期和成熟期,行业景气良好,优先受益于国民经济增长和国家政策重点扶持的行业。 存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。