摩根成长先锋混合A

(378010)公募混合型
+添加自选
1.2386 1.18%+0.0146
单位净值 [2024-12-06]
2.5076
累计净值 [2024-12-06]
       
净值估算 [2024-12-06   ]
  • 最近一月：-3.36%
  • 最近一季：12.49%
  • 最近半年：2.16%
  • 今年以来：6.94%
  • 最近一年：9.40%
  • 最近两年：-12.40%
  • 最近三年：-40.41%
  • 成立以来：190.80%
  • 成立日期：2006-09-20
  • 基金经理：倪权生
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：6.88亿
  • 申购状态：可以申购
  • 最新规模：9.57亿元
  • 投资风格：激进配置型
  • 管理公司：摩根
基本信息
基金简称 摩根成长先锋混合A 基金全称 摩根成长先锋混合型证券投资基金
基金代码 378010 成立日期 2006-09-20
基金总份额(亿份) --(2024-06-30) 基金规模(亿元) 8.37亿(2024-06-30)
基金管理人 摩根基金管理(中国)有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司
基金经理 倪权生 运作方式 契约型开放式
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000 最低赎回份额(份) 100
基金比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%
投资目标 本基金主要投资于国内市场上展现最佳成长特质的股票,积极捕捉高成长性上市公司所带来的投资机会,努力实现基金资产长期稳健增值。
投资风格 激进配置型
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、存托凭证、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 在正常市场情况下,本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的70%-95%,债券及其它短期金融工具为0-30%,并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。对于中国证监会允许投资的创新金融产品,将依据有关法律法规进行投资管理。本基金投资重点是具有高成长潜力的上市公司股票,80%以上的非现金股票基金资产属于上述投资方向所确定的内容。 如果法律法规对上述比例要求有变更的,在经中国证监会批准后,本基金投资范围将及时做出相应调整,以调整变更后的比例为准。
投资策略 股票投资策略 本基金采取定量分析与定性分析相结合方式,挖掘具有突出成长潜力且被当前市场低估的上市公司,主动出击、积极管理将是本基金运作的重要特色,具体模式将主要分为三个层次。 1)自下而上股票选择 β值高低将反映证券或证券组合类型,体现证券或证券组合对市场的敏感度。α值则以资本资产定价模型为基础,表征证券投资组合收益率与均衡收益率之间的差额,反映基金管理人创造主动管理报酬的能力。本基金将甄别影响β值与α值的具体因子,形成构建成长性组合的指标体系,捕捉高成长潜力的优质个股。 建立影响组合α值和β值的指标体系中,涵盖上市公司过去3年EPS增长率、主营业务收入增长率、每股净资产增长率、净利润增长率、负债比率等指标以及一些非会计指标,如公司市值、行业特征、政策导向等。在自下而上的股票选择过程同时,将结合自上而下的综合考察,构造成长性投资组合。 2)市场敏感性管理 依据未来市场趋势研判,基金管理人将适时调整投资组合的市场敏感性。如果判断市场可能逐渐上升,管理人会适度增加投资组合β值,并相应减少现金头寸;反之,如果判断市场被高估及可能发生衰退,管理人会减少投资组合β值,并相应增加现金头寸。 本基金对投资组合β值的动态管理,是一种更有节制的调整,完全建立在降低预测偏差的基础之上,包括权重配置、个股/行业集中度调整、β值变异系数监测等,充分体现基金管理人在寻求更大回报率的过程中,尽量避免可能的额外风险。 3)提高主动管理报酬 主动式管理基于在持续研究过程中产生的优异判断力,并可以反映在创造超额收益的投资组合上,该投资组合具有高α值特征。判定的α值是基金管理人独有的投资研究成果,本身源自于对“预测”的特别报酬。 本基金的战略目标是构造可以创造主动管理报酬的投资组合,量化指标进行个股筛选之后,基础组合即被纳入上投摩根基金公司策略性评价体系。研究团队将对个股进行基本面审核,对所有个股进行策略性分类:优质级、品质级、转型级和交易级。通过公司成熟的选股流程,基金管理人定期检视股票评等,并根据行业布局、风险因子等进行最后阶段筛选,以确认投资组合核心库。 存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。