中海消费混合A

中海消费混合A 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

中海消费混合A 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.83%，四季平均换手约72.5%。四季度新进Top10：中海达、丹邦退、歌尔股份、特变电工、阳普医疗。2013 年调仓：新进 18 笔（8 盈 / 10 亏）；退出 18 笔（规避 12 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物、电子。

Q2 电子行业持仓占比从 14.13% 升至 30.6%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST得润、信维通信、康得退、捷成股份，退出 中威电子、双鹭药业、同仁堂、大华股份。Q3 再平衡：新进 万达信息、丹邦科技、新华医疗、歌尔声学，退出 ST得润、信维通信、康得退、捷成股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中海达、丹邦退、歌尔股份、特变电工，退出 丹邦科技、歌尔声学、汤臣倍健、省广股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑装饰 等方向；净加仓 传媒(+3.6pp)、电力设备(+3.18pp)、国防军工(+3.78pp)；净降配 医药生物(-3.49pp)、建筑装饰(-5.67pp)、电子(-3.66pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：ST得润、信维通信、康得退、捷成股份、歌尔股份、海康威视、环旭电子、蓝色光标、顺络电子；退出：中威电子、双鹭药业、同仁堂、大华股份、广州药业、新华医疗、歌尔声学、江河幕墙、莱宝高科

2013-09-30 新进：万达信息、丹邦科技、新华医疗、歌尔声学、汤臣倍健、省广股份、贝因美、鱼跃医疗；退出：ST得润、信维通信、康得退、捷成股份、歌尔股份、环旭电子、长信科技、顺络电子

2013-12-31 新进：中海达、丹邦退、歌尔股份、特变电工、阳普医疗；退出：丹邦科技、歌尔声学、汤臣倍健、省广股份、贝因美

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/10；退出 规避/错失 12/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。