工银全球精选股票(QDII) 2026年重仓选股年度评论
年度摘要
工银全球精选股票(QDII) 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约28.06%，四季平均换手约37.6%。最近一季新进Top10：SK海力士、苹果。2026 年调仓效果缺少足够行情样本，暂无法评价进出质量。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 28.0600% |
| 平均换手 | 37.6000% |
| 持股集中度 | 0.0093 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|
| 综合星级 | ★★★★☆ 4星 |
| 滚动年化回报 | 11.81% |
| 年化波动率 | 12.23% |
| 最大回撤 | -15.02% |
| 夏普比率 | 0.78 |
| 索提诺比率 | 1.12 |
| 同类排名 | 前 16%（10111 只） |
风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|
| 盈利 | 51.0 | 中等 |
| 波动 | 18.3 | 较小 |
| 风险 | 75.3 | 较大 |
主题簇配置（四季）
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
2026 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-09-30 新进：—；退出：—
2025-12-31 新进：礼来、英美烟草；退出：博通、索尼集团公司
2026-03-31 新进：博通、捷普、赛峰股份有限公司；退出：万事达、腾讯控股、苹果
2026-06-30 新进：SK海力士、苹果；退出：捷普、赛峰股份有限公司
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 英美烟草 | 1.55 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 礼来 | 1.63 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 博通 | 1.57 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 索尼集团公司 | 1.49 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 博通 | 1.76 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 赛峰股份有限公司 | 1.45 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 捷普 | 1.44 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 腾讯控股 | 1.81 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 苹果 | 3.35 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 万事达 | 2.06 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | SK海力士 | 2.46 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 苹果 | 2.63 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 赛峰股份有限公司 | 1.45 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 捷普 | 1.44 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 0/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。