东方红目标优选定开混合
(501053)公募混合型LOF2021 自然年 · 重仓透视
东方红目标优选定开混合 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
东方红目标优选定开混合 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.87%，四季平均换手约82.07%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：歌尔股份、石基信息、邮储银行。2021 年调仓：新进 13 笔（6 盈 / 7 亏）；退出 10 笔（规避 7 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.8700% |
| 平均换手 | 82.0700% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 公用事业、银行。
Q2 末换仓：新进 中国移动、中海油田服务、华润电力、华电国际电力股份，退出 中国建筑、伊利股份、华电国际、建设银行。Q3 再平衡：新进 万科A、三峡能源、中国建筑、伊利股份，退出 中国移动、中海油田服务、华润电力、华电国际电力股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 歌尔股份、石基信息、邮储银行，退出 三峡能源、中国神华、美的集团，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.76% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 1.02% | 0.0% | 0.78% | 1.41% | +0.39 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.78% | 1.22% | +1.22 |
| 公用事业 | 1.38% | 1.7% | 1.77% | 0.81% | -0.57 |
| 建筑装饰 | 0.74% | 0.0% | 0.94% | 0.67% | -0.07 |
| 食品饮料 | 0.69% | 0.0% | 0.74% | 0.67% | -0.02 |
| 房地产 | 0.0% | 0.6% | 0.7% | 0.62% | +0.62 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.72% | 0.57% | +0.57 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.41% | +0.41 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.76% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 1.01% | 0.52% | 0.67% | 0.0% | -1.01 |
| 通信 | 0.0% | 0.59% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中国移动、中海油田服务、华润电力、华电国际电力股份、华能国际电力股份、吉利汽车、心动公司、融创中国、龙源电力；退出：中国建筑、伊利股份、华电国际、建设银行、长江电力、陕西煤业
2021-09-30 新进：万科A、三峡能源、中国建筑、伊利股份、平安银行、海康威视、美的集团、荣盛石化、长江电力；退出：中国移动、中海油田服务、华润电力、华电国际电力股份、华能国际电力股份、吉利汽车、心动公司、融创中国、龙源电力
2021-12-31 新进：歌尔股份、石基信息、邮储银行；退出：三峡能源、中国神华、美的集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 吉利汽车 | 0.18 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华润电力 | 0.72 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华能国际电力股份 | 0.69 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 龙源电力 | 0.2 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中国移动 | 0.59 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华电国际电力股份 | 0.29 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中国神华 | 0.52 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 融创中国 | 0.6 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 心动公司 | 0.36 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中海油田服务 | 0.26 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 华电国际 | 0.46 | -7.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.69 | -7.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 长江电力 | 0.92 | -3.73 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国神华 | 0.38 | -2.89 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 陕西煤业 | 0.63 | 7.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国建筑 | 0.74 | -10.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 建设银行 | 1.02 | -9.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 平安银行 | 0.78 | -8.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 万科A | 0.7 | -7.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 美的集团 | 0.76 | 6.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 海康威视 | 0.78 | -4.87 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 荣盛石化 | 0.72 | -3.4 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 伊利股份 | 0.74 | 9.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 长江电力 | 1.08 | 3.18 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 三峡能源 | 0.69 | 1.9 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国神华 | 0.67 | -0.62 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国建筑 | 0.94 | 4.17 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 吉利汽车 | 0.18 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华润电力 | 0.72 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华能国际电力股份 | 0.69 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 龙源电力 | 0.2 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国移动 | 0.59 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华电国际电力股份 | 0.29 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国神华 | 0.52 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 融创中国 | 0.6 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 心动公司 | 0.36 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中海油田服务 | 0.26 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 石基信息 | 0.52 | -30.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 0.41 | -36.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 邮储银行 | 0.82 | 5.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 美的集团 | 0.76 | 6.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 三峡能源 | 0.69 | 1.9 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国神华 | 0.67 | -0.62 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 6/7；退出 规避/错失 7/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。