博时科创板三年定开混合 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
博时科创板三年定开混合 2022年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.81%，四季平均换手约39.4%。四季度新进Top10：时代电气、正帆科技。2022 年调仓：新进 8 笔（3 盈 / 5 亏）；退出 8 笔（规避 5 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 47.8100% |
| 平均换手 | 39.4000% |
| 持股集中度 | 0.0259 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 基础化工 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 7.32% 调整至 13.73%，基础化工 由 3.33% 至 9.45%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 时代电气，退出 东威科技。Q3 再平衡：新进 三一重能、华海清科、晶科能源、爱博医疗，退出 传音控股、心脉医疗、时代电气、芯源微，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 4.67% 升至 13.73%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 时代电气、正帆科技，退出 三一重能、晶科能源，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机 等方向；净加仓 基础化工(+6.12pp)、机械设备(+6.41pp)、医药生物(+4.27pp)；净降配 计算机(-3.77pp)、电子(-5.5pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 电子 | 26.35% | 26.8% | 22.17% | 20.85% | -5.50 |
| 机械设备 | 7.32% | 5.98% | 4.67% | 13.73% | +6.41 |
| 基础化工 | 3.33% | 3.98% | 8.11% | 9.45% | +6.12 |
| 医药生物 | 3.9% | 3.5% | 6.46% | 8.17% | +4.27 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 8.89% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 3.77% | 3.81% | 0.0% | 0.0% | -3.77 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：时代电气；退出：东威科技
2022-09-30 新进：三一重能、华海清科、晶科能源、爱博医疗、诺禾致源；退出：传音控股、心脉医疗、时代电气、芯源微、金山办公
2022-12-31 新进：时代电气、正帆科技；退出：三一重能、晶科能源
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 时代电气 | 2.39 | -16.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 东威科技 | 3.59 | 16.95 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 爱博医疗 | 2.57 | 18.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 华海清科 | 3.97 | -32.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 晶科能源 | 3.47 | -12.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 诺禾致源 | 3.89 | 19.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 三一重能 | 5.42 | -20.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 心脉医疗 | 3.5 | -18.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 传音控股 | 3.9 | -34.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 芯源微 | 3.89 | 50.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 金山办公 | 3.81 | 2.02 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 时代电气 | 2.39 | -16.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 时代电气 | 6.81 | -12.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 正帆科技 | 3.31 | 3.45 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 晶科能源 | 3.47 | -12.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 三一重能 | 5.42 | -20.34 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/5；退出 规避/错失 5/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。