汇添富科创板2年定开混合

汇添富科创板2年定开混合 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富科创板2年定开混合 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.63%，四季平均换手约72.23%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(7.12%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 7.12%）。四季度新进Top10：中微公司、优利德、国博电子、威胜信息、澜起科技。2023 年调仓：新进 17 笔（4 盈 / 13 亏）；退出 17 笔（规避 14 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 23.02%。

Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 13.42%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST臻镭、传音控股、奥普光电、芯源微，退出 华大智造、景业智能、澳华内镜、航宇科技。Q3 再平衡：新进 中芯国际、华锐精密、杰普特、石头科技，退出 ST臻镭、中控技术、九州一轨、奥普光电，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中微公司、优利德、国博电子、威胜信息，退出 华锐精密、美腾科技、臻镭科技、英方软件，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物 等方向；净加仓 电子(+23.02pp)、家用电器(+2.88pp)；净降配 国防军工(-2.74pp)、通信(-1.6pp)、医药生物(-6.06pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（2.1%→7.12%）。

年末较年初抬升：半导体设备/材料(+7.12pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.12%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.12%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：ST臻镭、传音控股、奥普光电、芯源微、金山办公；退出：华大智造、景业智能、澳华内镜、航宇科技、芯碁微装

2023-09-30 新进：中芯国际、华锐精密、杰普特、石头科技、臻镭科技、英方软件、茂莱光学；退出：ST臻镭、中控技术、九州一轨、奥普光电、润泽科技、芯源微、铁建重工

2023-12-31 新进：中微公司、优利德、国博电子、威胜信息、澜起科技、铁建重工；退出：华锐精密、美腾科技、臻镭科技、英方软件、茂莱光学、金山办公

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/13；退出 规避/错失 14/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。