新华中小市值优选混合

新华中小市值优选混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

新华中小市值优选混合 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.91%，四季平均换手约94.53%。最近一季新进Top10：仁度生物、元琛科技、大烨智能、富吉瑞、庄园牧场。2026 年调仓：新进 27 笔（6 盈 / 21 亏）；退出 27 笔（规避 16 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 机械设备、电力设备。

Q2 末换仓：新进 中达安、九州一轨、凯龙高科、华绿生物，退出 倍轻松、天普股份、振江股份、日月明。Q3 再平衡：新进 博通股份、四方新材、天域生物、天晟新材，退出 中达安、九州一轨、凯龙高科、华绿生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 环保行业持仓占比从 0% 升至 3.58%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 仁度生物、元琛科技、大烨智能、富吉瑞，退出 南都物业、博通股份、四方新材、天域生物，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、机械设备 等方向；净加仓 国防军工(+2.12pp)、基础化工(+1.68pp)、环保(+2.6pp)；净降配 汽车(-1.85pp)、机械设备(-3.1pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中达安、九州一轨、凯龙高科、华绿生物、南都物业、永悦科技、赛福天、路德科技、顶固集创；退出：倍轻松、天普股份、振江股份、日月明、明牌珠宝、楚环科技、迈得医疗、飞沃科技、麦趣尔

2026-03-31 新进：博通股份、四方新材、天域生物、天晟新材、安必平、联翔股份、金利华电、龙软科技；退出：中达安、九州一轨、凯龙高科、华绿生物、永悦科技、艾隆科技、赛福天、顶固集创

2026-06-30 新进：仁度生物、元琛科技、大烨智能、富吉瑞、庄园牧场、康为世纪、深水海纳、碧兴物联、经纬股份、趣睡科技；退出：南都物业、博通股份、四方新材、天域生物、天晟新材、安必平、联翔股份、路德科技、金利华电、龙软科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/21；退出 规避/错失 16/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。