交银消费新驱动股票
(519714)权益主动型公募股票型消费2013 自然年 · 重仓透视
交银消费新驱动股票 2013年重仓选股年度评论
年度摘要
交银消费新驱动股票 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.01%，四季平均换手约74.1%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：兴蓉环境、华电国际、华能国际、国电电力、大唐发电。2013 年调仓：新进 18 笔（8 盈 / 10 亏）；退出 18 笔（规避 13 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 9.0100% |
| 平均换手 | 74.1000% |
| 持股集中度 | 0.0008 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 公用事业 为核心配置方向，持仓占比由 5.04% 调整至 6.02%。
Q2 末换仓：新进 三安光电、双鹭药业、歌尔股份、烽火通信，退出 华电国际、开滦股份、综艺股份、莱宝高科。Q3 再平衡：新进 东软集团、中兴通讯、歌尔声学、海康威视，退出 三安光电、双鹭药业、国电电力、歌尔股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 公用事业行业持仓占比从 1.6% 升至 6.02%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 兴蓉环境、华电国际、华能国际、国电电力，退出 东软集团、中兴通讯、大华股份、歌尔声学，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 0.88% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 公用事业 | 5.04% | 3.84% | 1.6% | 6.02% | +0.98 |
| 环保 | 1.06% | 0.0% | 0.0% | 1.51% | +0.45 |
| 通信 | 0.0% | 1.99% | 1.95% | 0.0% | +0.00 |
| 综合 | 0.93% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.93 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.89% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.96% | 1.07% | 4.55% | 0.0% | -0.96 |
| 煤炭 | 0.95% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.95 |
| 电子 | 1.01% | 1.89% | 0.78% | 0.0% | -1.01 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2013-03-31 新进：—；退出：—
2013-06-30 新进：三安光电、双鹭药业、歌尔股份、烽火通信、退市鹏博；退出：华电国际、开滦股份、综艺股份、莱宝高科、重庆水务
2013-09-30 新进：东软集团、中兴通讯、歌尔声学、海康威视、用友软件、航天信息、鹏博士；退出：三安光电、双鹭药业、国电电力、歌尔股份、烽火通信、退市鹏博、长江电力
2013-12-31 新进：兴蓉环境、华电国际、华能国际、国电电力、大唐发电、深圳燃气、重庆水务、长江电力；退出：东软集团、中兴通讯、大华股份、歌尔声学、海康威视、用友软件、航天信息、鹏博士
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 双鹭药业 | 0.89 | -4.69 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 歌尔股份 | 1.04 | 16.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 烽火通信 | 0.96 | 12.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 三安光电 | 0.85 | 3.31 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 退市鹏博 | 1.03 | 75.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 莱宝高科 | 1.01 | -38.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 华电国际 | 0.98 | -27.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 综艺股份 | 0.93 | -8.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 开滦股份 | 0.95 | -47.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 重庆水务 | 1.06 | -19.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 中兴通讯 | 0.87 | -21.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 海康威视 | 0.94 | -12.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 航天信息 | 0.88 | 10.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 用友软件 | 0.93 | 0.58 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 东软集团 | 1.01 | -4.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 双鹭药业 | 0.89 | -4.69 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 烽火通信 | 0.96 | 12.62 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 三安光电 | 0.85 | 3.31 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 国电电力 | 0.87 | 1.75 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 长江电力 | 0.85 | -3.9 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 兴蓉环境 | 0.76 | -12.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 华能国际 | 0.74 | -0.4 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 华电国际 | 0.75 | 2.65 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 国电电力 | 0.74 | 0.43 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 长江电力 | 0.78 | -8.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 深圳燃气 | 0.76 | -8.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 重庆水务 | 0.75 | -9.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 大唐发电 | 0.74 | -12.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 中兴通讯 | 0.87 | -21.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 大华股份 | 0.79 | -10.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 歌尔声学 | 0.78 | -17.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 海康威视 | 0.94 | -12.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 航天信息 | 0.88 | 10.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 用友软件 | 0.93 | 0.58 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 东软集团 | 1.01 | -4.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 鹏博士 | 1.08 | -24.16 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/10；退出 规避/错失 13/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。