中信保诚优胜精选混合A

中信保诚优胜精选混合A 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

中信保诚优胜精选混合A 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.15%，四季平均换手约90.83%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：东信和平、东富龙、和佳退、国际医学、德尔未来。2013 年调仓：新进 25 笔（12 盈 / 13 亏）；退出 25 笔（规避 15 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 电子 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 7.15% 调整至 15.97%，电子 由 4.81% 至 7.53%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST华谊、ST得润、华特达因、和佳退，退出 山大华特、广汇能源、康美药业、惠博普。Q3 计算机行业持仓占比从 0% 升至 9.91%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中炬高新、双鹭药业、和佳股份、大华股份，退出 ST华谊、ST得润、华特达因、和佳退，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东信和平、东富龙、和佳退、国际医学，退出 双鹭药业、和佳股份、大华股份、欣旺达，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、基础化工、计算机 等方向；净加仓 轻工制造(+2.88pp)、通信(+4.38pp)、食品饮料(+3.26pp)；净降配 房地产(-7.26pp)、基础化工(-4.57pp)、计算机(-4.08pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→3.28%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.28%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：ST华谊、ST得润、华特达因、和佳退、富瑞特装、康缘药业、杰瑞股份、通策医疗、长信科技；退出：山大华特、广汇能源、康美药业、惠博普、新安股份、海康威视、莱宝高科、软控股份、金地集团

2013-09-30 新进：中炬高新、双鹭药业、和佳股份、大华股份、欣旺达、歌尔声学、海康威视、电广传媒、科大讯飞、蓝色光标；退出：ST华谊、ST得润、华特达因、和佳退、富瑞特装、康缘药业、杰瑞股份、碧水源、通策医疗、长信科技

2013-12-31 新进：东信和平、东富龙、和佳退、国际医学、德尔未来、碧水源、立讯精密、红日药业、长盈精密；退出：双鹭药业、和佳股份、大华股份、欣旺达、歌尔声学、海康威视、电广传媒、科大讯飞、蓝色光标

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/13；退出 规避/错失 15/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。