基本信息
| 基金简称 | 广发旭利1号 | 基金全称 | 广发资管旭利1号集合资产管理计划 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 87643N | 成立日期 | 2018-11-21 |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 广发证券资产管理(广东)有限公司 | 基金托管人 | --- |
| 基金经理 | --- | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | 债券型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | --- | 最低赎回份额(份) | --- |
| 基金比较基准 | 273 天≤ 委托人的份额持有期限< 340 天, 年化 5.8% 340天≤委托人的份额持有期限< 350 , 年化 5.1% 委托人的份额持有期限<168天,年化4.6%;168天≤委托人的份额持有期限<175天,年化4.8%;175天≤委托人的份额持有期限<182天,年化5.3%;182天≤委托人的份额持有期限<252天,年化5.5%;252天≤委托人的份额持有期限<259天,年化4.85%;259天≤委托人的份额持有期限<266天,年化5.1%;266天≤委托人的份额持有期限<273天,年化5.5%;350天≤委托人的份额持有期限<357天,年化5.3%;357天≤委托人的份额持有期限<364天,年化5.7%;364天≤委托人的份额持有期限,年化6.0% | ||
| 开放日 | --- | ||
| 投资目标 | --- | ||
| 投资风格 | 限定性 | ||
| 投资范围 | 本计划主要投资于在国内主易所和银行问市场依浩发行的债券、资产支持证(告A N ). 证券田购、货币市场型基金、情#型基金(告Q DII 债#型基金香港直认革聋的情#型基金)、银行菁融、同业存单、现金以及中国证监舍允许计划投资的其他金融工具.其中企业债、合司债、可转换情#!- (告分离吏品可转{费、可史拽愤#).中期票据PPN 等信用债的主体、债项或担保方信用等级评级不低于A八, 短期段萤#债项评级不低于A-I . | ||
| 投资策略 | 1. 资产配置策略通过对宏观经济.市场利率、债#供求.情甲分析等因量的前瞻性分析和定量指作跟踪捕捉不同经济周期R 周期更选中的投1i 机舍, 确定固定收益类资产、现金及货币市场工具等大英资产的配置比例.2 、固定收益主资产投资策略本集合计划将在控制市场风险与流动性风险的前捉下, 根据对财政政盟、货币政臂的汉λ 分析以及对去观经济的持续跟踪, 结合不同情#品种的到期收益事、波动性、市场规模等情况. 灵活运用久期髓略.期限结构配置策略、信用愤在略、可转世嚷略等多种投资策略. '"'施积1里主动的组合管理, 井根据对债#收盖率由伐形~、(1)久期管理策略本草告计划将基于对影咱恬乔投资的主观经济状坦和货币政策等因幸的分衍H: . 对在本叮场的手'J 串主化趋势进行预刻, 进而主动调整1Hf 黄产组合的久期. 以达到提高债盎组合收益、降低恬夸组合刊串风险的目的.当预期收盖率曲线下移时适当提高组合久期, 以分事情幸市场上涨的收益旦当预期收益事曲线上峰时. 适当事低组合久期. 以规避债券市场下跌的风险.(2)期限结构配置策略在确定简介组合的久期之后, 本草告计划将通过对收益事曲线的研究. 分析初预测收益皇曲线可能发生的形状变化.本茸合计划F争夺lt'革统性的利串风险对收益串曲线形状的影响外. 还~考虑值#市场微观因l;对收盖率曲线的影响,如历史期限结构、新愤贯行、回购及市场抨借利事带进而形成一定阶段内收盖率曲线变化趋势的预期. 适时果用跟踪收益事曲线的驹卓策略武青基于收盖率曲线变化的于弹"杠骨及悻J 形策略构造组合. 井进行动~调整.3 、信用情投资策略信用债的收盖率是在基准收益率基础上加上反盹借用风险收益的信用利差.基准收盖率主要受宏观经济和政策环境的影响, 信用利差的影响因素包括信用债市场整件的借用利是本平和债#皮行主体自身的信用变化.基于这两方面的因革. 本草告计划相分别菲用以下的分析策略( I )基于常用利差曲线策略"析吉ZL 经济周期、国革政策.信用简市场在世.市场结构.流动性、信用利萃的历史统计区间等因素, 进而判断当前信用陆市场信用利差的合理性、相对投萤价值和风险. 以在信用利差曲线的夫唯趋骨. 喃定信用债#的配置.(2) 基于常用债信用分析贵略事f且告计划将以内部信用评级为主、外部信用汗级为辅. 研究债葬在行王体的基非面, 以确定债#的违约风险和合理的信用利基本平, 判断值# 的投资价值.本且告计划~重点分析情非走行人所'l:行业的发展前景、市场竞争地位、财井质(包恬畸产白愤水平、资产变现能力、惶债能力、运营效率以及现金流质量)非要# . 件告评价其信用手续. 谨慎选择债#发行人基本面良好、愤#条靠优惠的信用是IU 进厅役膏回斗、可转换佳'If(告可交换恼'If)投资哇唔可转换用'If(告可圭换债'If) 11.具权益关1正#与固定收益类证莽的特性,具有抵御下行风险、舟享股票价格上班收益的特点.可转债(告可吏换愤'If)的选择结合其1击性和股性特征在对公司基本面和转债串款深入研究的基础上进行佑值分析投萤于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债#(告可吏换情'If l , 获取稳健的捏资回报.5 、回购策略在有效控制风险情况下,通过合理质押组合中持击的债#进行正回购. 用融回的资金做加杠杆操作, 提高组合性益。为提高资金使用故事, 在适当时点和相关规定的范围内进行融#回购,以增加组合性盖率。 | ||